Kroppsvård

Organisationens rörelsekapital, deras betydelse för den ekonomiska omsättningen. Kärnan i ett företags rörelsekapital

Abstrakt................................................. .......3

Inledning................................................4

1. Koncept och ekonomisk

kärnan i rörelsekapital.........................5

2. Rörelsekapitalets sammansättning och struktur..........8

3. Ransonering av rörelsekapital................13

4. Rörelsekapitalomsättning...............15

5. Omsättningsaccelerationsvärde

rörelsekapital................................17

6. Reserver och sätt att förbättra användningen

rörelsekapital................................19

7. Slutsatser och förslag........................23

Slutsats................................................26

Lista över begagnad litteratur...................28

anteckning

I det här kursarbetet, baserat på olika litterära källor, avslöjade jag begreppet och den ekonomiska essensen av rörelsekapital, deras betydelse för verksamheten i ett företag, funktioner för hantering av rörelsekapital, samt sätt att förbättra dess effektivitet.

När man skrev arbetet användes läroböcker redigerade av professorerna O.I. Volkov, V.Ya. Gorfinkel, V.M. Popov, såväl som böcker av V.P. Gruzinov, V.D. Gribov, V.E. Adamov och andra.

Introduktion.

En viktig del av ett företags egendom är dess rörelsekapital.

För att säkerställa en oavbruten produktionsprocess, tillsammans med fasta produktionstillgångar, behövs arbetskraft och materiella resurser. Arbetsföremål deltar tillsammans med arbetsmedlen i skapandet av arbetsprodukten, dess bruksvärde.

Närvaron av tillräckligt rörelsekapital med en optimal struktur på företaget är en nödvändig förutsättning för dess normala funktion i en marknadsekonomi. Därför måste företaget utföra ransonering av rörelsekapital, vars uppgift är att skapa förutsättningar som säkerställer företagets oavbrutna produktion och ekonomiska verksamhet.

Det är också viktigt att kunna hantera rörelsekapital på rätt sätt, utveckla och implementera åtgärder som hjälper till att minska materialförbrukningen av produkter och påskynda omsättningen av rörelsekapital. Som ett resultat av accelerationen av omsättningen av rörelsekapital frigörs de, vilket ger ett antal positiva effekter.

Ett företag kan, i fallet med effektiv förvaltning av sitt eget och andras rörelsekapital, uppnå en rationell ekonomisk situation, balanserad i termer av likviditet och lönsamhet.

Därför verkar forskningsämnet mycket relevant.

1. Konceptet och den ekonomiska essensen av rörelsekapital.

Tillsammans med anläggningstillgångar är tillgången på en optimal mängd rörelsekapital av stor betydelse för ett företags drift.

Rörelsekapital är en samling medel som avancerats för att skapa cirkulerande produktionstillgångar och cirkulationsfonder, vilket säkerställer deras kontinuerliga cirkulation.

Rörelsekapital säkerställer kontinuiteten i produktion och försäljning av företagets produkter. Rörelsekapitaltillgångar går in i produktionen i sin naturliga form och förbrukas helt under tillverkningsprocessen, vilket överför sitt värde till produkten som skapas. Cirkulationsfonder är förknippade med att betjäna processen för cirkulation av varor. De deltar inte i värdebildningen, utan är dess bärare.

Efter slutet av produktionscykeln, produktion av färdiga produkter och försäljning av dessa, återbetalas kostnaden för rörelsekapital som en del av intäkterna från försäljningen av produkter (arbeten, tjänster). Detta skapar möjligheten att systematiskt återuppta produktionsprocessen, som genomförs genom kontinuerlig cirkulation av företagsmedel.

I deras rörelse passerar rörelsekapitalet genom tre på varandra följande stadier: monetärt, produktivt och råvara.

Det första steget i cirkulationen av medel är förberedande. Det förekommer i cirkulationssfären. Det är här kontanter omvandlas till form av inventarier.

Det produktiva skedet är den direkta produktionsprocessen. I detta skede fortsätter kostnaden för de skapade produkterna att föras fram, men inte i sin helhet, utan i beloppet av kostnaden för de använda produktionslager; kostnaderna för löner och relaterade utgifter, såväl som den överförda kostnaden för anläggningstillgångar , är dessutom avancerade. Det produktiva skedet av cirkulationen slutar med frisläppandet av färdiga produkter, varefter stadiet för dess genomförande börjar.

I det tredje steget av kretsen fortsätter arbetsprodukten (färdiga produkter) att utvecklas i samma mängd som i det andra steget. Först efter att varuformen av värdet av de producerade produkterna förvandlas till pengar, återställs de förskotterade medlen på bekostnad av en del av intäkterna från försäljningen av produkter. Resten av beloppet är kontantbesparingar, som används i enlighet med deras distributionsplan. En del av besparingarna (vinsten), avsedd för expansion av rörelsekapitalet, läggs till dem och avslutar efterföljande omsättningscykler med dem.

Den monetära form som omsättningstillgångar antar i det tredje steget av sin cirkulation är samtidigt det inledande skedet av omsättningen av medel. Cirkulationen av rörelsekapital sker enligt följande schema:

D – T … P … T` - D`, där

D – medel som förskotteras av affärsenheten.

T – produktionsmedel;

P – produktion;

T` - färdiga produkter;

D` - kontanter erhållna från försäljning av produkter och inklusive realiserad vinst.

Prickar (...) betyder att cirkulationen av medel avbryts, men processen för deras cirkulation fortsätter i produktionssfären.

Rörelsekapital under rörelse finns i alla stadier och i alla former. Detta säkerställer en kontinuerlig produktionsprocess och oavbruten drift av företaget.

2. Rörelsekapitalets sammansättning och struktur.

Rörelsekapitalets sammansättning och struktur särskiljs.

Rörelsekapitalets sammansättning förstås som helheten av element som bildar rörelsekapital. Fördelningen av rörelsekapital i cirkulerande produktionstillgångar och cirkulationsfonder bestäms av särdragen i deras användning och distribution inom produktions- och försäljningsområdena.

Arbetande produktionstillgångar inkluderar:

Arbetsföremål (råvaror, basmaterial och köpta halvfabrikat, hjälpmaterial, bränsle, behållare, reservdelar, etc.);
Utrustning med en livslängd på högst ett år eller en kostnad på högst 100 gånger (för budgetorganisationer - 50 gånger) den fastställda minimilönen per månad (lågt värde bärbara föremål och verktyg);
Pågående arbeten och egentillverkade halvfabrikat (arbetsartiklar som har kommit in i produktionsprocessen: material, delar, sammansättningar och produkter som håller på att bearbetas eller monteras, samt egentillverkade halvfabrikat som har inte helt färdigställts av produktion i vissa verkstäder i företaget och är föremål för ytterligare bearbetning i andra verkstäder samma företag);
Uppskjutna kostnader (immateriella delar av rörelsekapital, inklusive kostnader för framställning och utveckling av nya produkter som produceras under en given period, men som allokeras till produkter från en framtida period; till exempel kostnader för design och utveckling av teknologi för ny typer av produkter, för omarrangemang av utrustning).

Cirkulationsfonder inkluderar:

Företagsmedel investerade i lager av färdiga produkter, varor som skickas men inte betalas för;
Medel i bosättningar;
Kontanter i handen och på konton.

Mängden rörelsekapital som används i produktionen bestäms huvudsakligen av varaktigheten av produktionscyklerna för tillverkning av produkter, nivån på teknisk utveckling, perfektion av teknik och arbetsorganisation. Mängden cirkulerande media beror främst på villkoren för försäljning av produkter och nivån på organisationen av utbuds- och marknadsföringssystemet.

Förhållandet mellan de enskilda delarna av rörelsekapitalet, uttryckt i procent, kallas rörelsekapitalets struktur. Skillnaden i strukturerna för rörelsekapitalet i industrisektorerna bestäms av många faktorer, i synnerhet särdragen i organisationen av produktionsprocessen, villkoren för leverans och försäljning, var leverantörer och konsumenter befinner sig och produktionskostnadernas struktur. .

I det här fallet är arbetande produktionstillgångar

100800 + 31200 + 4800 + 29500 + 8200 = 174500 rubel, eller 73% av det genomsnittliga årliga rörelsekapitalet.

Cirkulationsmedel uppgår till

60 000 + 5 500 = 65 500 rubel, eller 27% av det genomsnittliga årliga rörelsekapitalet.

Detta är ett normalt förhållande för industriföretag.

Industrilagret uppgår till

100800 + 31200 + 4800 + 29500 = 166300 rubel, eller 96% av rörelsekapitalet.

Pågående arbete är 8 200 rubel, eller 4%.

Det finns inga uppskjutna utgifter.

I cirkulationsfonder uppgår färdiga produkter till 60 000 rubel, eller 92% av deras värde; kontanter i bosättningar och konton – 5 500 rubel, eller 8%. Det finns inga produkter som skickas men inte betalas för.

Rörelsekapital (100 %)

Arbetande produktionstillgångar Cirkulationsfonder

(100%) (73%) (100%) (27%)

I produktion I process Färdig Cash

lager produktion produkter fonder

(96%) (4%) (92%) (8%)

Standardiserat rörelsekapital (98%) Icke-standardiserat rörelsekapital

Fonder (2 %)

Enligt bildningskällorna delas rörelsekapitalet upp i eget och lånat.

Eget rörelsekapital är fonder som ständigt står till företagets förfogande och som bildas av dess egna resurser (vinst etc.). I rörelseprocessen kan det egna rörelsekapitalet ersättas med fonder som i huvudsak är en del av ens egna, förskotterade för löner, men tillfälligt gratis (på grund av engångsbeloppet av löner). Dessa medel kallas likvärdiga med egna eller stabila skulder.

Lånat rörelsekapital – banklån, leverantörsskulder och andra skulder.

Effektiv drift av ett företag är att uppnå maximala resultat till lägsta kostnader. Att minimera kostnaderna är först och främst att optimera strukturen för källor för bildandet av rörelsekapital i ett företag, dvs. rimlig kombination av egna och kreditresurser.

Ett företags effektivitet beror till stor del på fullständigheten i produktionslager och relationerna mellan enskilda element. För att fastställa graden av fullständighet av inventeringar, beräknar vi deras strukturer (procentandel av årets totala), och subtraherar från 100 summan av avvikelser per post utan att ta hänsyn till tecken (tabell 1).

Bord 1.

Struktur för effektivitet i rörelsekapital.

	Standard	Faktiskt	Förändra

1. Råvaror, basmaterial
2. Hjälpmaterial
3. Reservdelar

5. Övriga aktier

Fullständighetsgrad av produktionslager:

96 = 100-0,6 = 99,4

97 = 100-9,8 = 90,2

98 = 100-7,8 = 92,2

Som vi kan se i tabell 3.4 minskade fullständigheten under alla tre åren, med den största minskningen som observerades 1997. Detta beror på att banken inte har kunnat ge lån för överskottslager av basmaterial och hjälpmaterial. Minskningen av fullständigheten 1996 är förknippad med ett litet misslyckande med att kreditera överskottsreserver för reservdelar, såväl som uppkomsten av ouppfyllda standarder för andra poster.

Under 1998 skedde en ökning av fullständigheten jämfört med föregående år. Detta återspeglas i minskningen av icke-utlåningen för basmaterial, men utlåningen för övriga poster har ökat markant.

Utelåning förekom även obetydligt för reservdelar och SBP.

3. Ransonering av rörelsekapital.

Rörelsekapitalhantering består av att säkerställa kontinuiteten i produktionsprocessen och försäljning av produkter med minsta mängd rörelsekapital. Detta innebär att företagens rörelsekapital måste fördelas över alla stadier av cirkulationen i lämplig form och i en minimal men tillräcklig volym.

Under moderna förhållanden, när företag är helt självfinansierande, är det särskilt viktigt att korrekt bestämma behovet av rörelsekapital.

Processen att utveckla ekonomiskt motiverade mängder rörelsekapital som är nödvändiga för att organisera den normala driften av ett företag kallas ransonering av rörelsekapital. Sålunda består ransoneringen av rörelsekapital i att bestämma de mängder rörelsekapital som är nödvändiga för bildandet av ett konstant minimum och samtidigt tillräckliga reserver av materiella tillgångar, minimibalanser av pågående arbete och annat rörelsekapital. Ransonering av rörelsekapital hjälper till att identifiera interna reserver, minska varaktigheten av produktionscykeln och snabbare sälja färdiga produkter.

De normaliserar rörelsekapital som finns i lager, pågående arbete och saldon av färdiga produkter i företagets lager. Dessa är standardiserat rörelsekapital. De återstående delarna av rörelsekapitalet kallas icke-standardiserade.

I processen att ransonera rörelsekapital bestäms normen och standarden för rörelsekapital.

Rörelsekapitalnormer kännetecknar minimilagren av inventarier på ett företag; de beräknas i leveransdagar, reservdelslagernormer, rubel per beräkningsenhet, etc.

Rörelsekapitalnormen är produkten av rörelsekapitalnormen av den indikator vars norm bestäms. Beräknat i rubel.

Rörelsekapitalstandarden fastställer det minsta uppskattade belopp som ständigt är nödvändigt för att företaget ska fungera. Faktiska lager av råvaror, kontanter etc. kan vara högre eller lägre än standarden eller uppfylla den. Detta är en av de mest volatila indikatorerna för nuvarande finansiell aktivitet. Underlåtenhet att uppfylla rörelsekapitalstandarden kan leda till minskad produktion och misslyckande att uppfylla produktionsprogrammet på grund av avbrott i produktion och försäljning av produkter.

Alltför stora lager avleder medel från cirkulation, indikerar brister i material och tekniskt stöd och oregelbundna produktionsprocesser och försäljning av produkter. Allt detta leder till att resurser dör och deras ineffektiva användning.

4. Omsättning av rörelsekapital.

Kriteriet för effektiviteten av hanteringen av rörelsekapital är tidsfaktorn. Ju längre rörelsekapital förblir i samma form (kontanter eller råvara), desto lägre, allt annat lika, effektiviteten av deras användning och vice versa. Omsättningen av rörelsekapital kännetecknar intensiteten i deras användning.

Omsättningsindikatorns roll är särskilt stor för branscher inom cirkulationssfären, inklusive handel, offentlig catering, konsumenttjänster, förmedlingsverksamhet, bankverksamhet, etc.

Effektiviteten av att använda rörelsekapital i industriföretag kännetecknas av tre huvudindikatorer:

Omsättningskvot;
Rörelsekapitalets utnyttjandegrad;
Varaktighet av ett varv.

Omsättningskvoten bestäms genom att dividera volymen av produktförsäljning till grossistpriser med den genomsnittliga balansen av rörelsekapital i företaget:

Ko = Рп/СО, där

Ko – rörelsekapitalets omsättningskvot, omsättning;

Рп – volym sålda produkter, gnugga.;

SO – genomsnittlig balans av rörelsekapital, gnugga.

Omsättningskvoten kännetecknar antalet omsättningar som gjorts av företagets rörelsekapital under en viss period (år, kvartal), eller visar volymen av sålda produkter per 1 rubel. rörelsekapital.

Jämförelse av omsättningskvoter över åren gör att vi kan identifiera trender i effektiviteten av att använda rörelsekapital. Om antalet omsättningar som görs av rörelsekapital ökar eller förblir stabila, fungerar företaget rytmiskt och använder monetära resurser rationellt. En minskning av antalet omsättningar under den granskade perioden tyder på en nedgång i företagets utvecklingstakt och en ogynnsam ekonomisk situation.

I vårat fall

Ko = 2400000 / 240000 = 10 (varv).

Rörelsekapitalets utnyttjandegrad är det omvända till omsättningskvoten. Det kännetecknar mängden rörelsekapital som spenderas per 1 rubel. sålda produkter:

Kz = CO/Rp, där

Кз – rörelsekapitalets belastningsfaktor.

I detta fall

Kz = 240000 / 2400000 = 0,1

Varaktigheten av en omsättning i dagar hittas genom att dividera antalet dagar i perioden med omsättningskvoten Co:

T = D / Ko, där

D – antal dagar i perioden (360, 90).

I detta fall

T = 360 / 10 = 36 (dagar)

Den där. Under året gör företagets rörelsekapital 10 varv, varaktigheten av en varv är 36 dagar.

5. Värdet av att påskynda omsättningen av rörelsekapital.

Effekten av att påskynda omsättningen av rörelsekapital uttrycks i frigörandet och minskningen av behovet av dem på grund av förbättringen av deras användning. Man skiljer på absolut och relativ frigöring av rörelsekapital.

Absolut frigörelse återspeglar en direkt minskning av behovet av rörelsekapital.

Relativ frigivning speglar både förändringen i mängden rörelsekapital och förändringen i volymen av sålda produkter. För att fastställa det måste du beräkna behovet av rörelsekapital för rapporteringsåret baserat på den faktiska omsättningen av produktförsäljning för denna period och omsättning i dagar för föregående period. Skillnaden anger mängden frigjorda medel.

Omsättningen av medel under föregående år var 39 dagar.

Detta innebär att behovet av rörelsekapital ett givet år med föregående års omsättning är:

(2400000 x 39): 360 = 260000 (gnugga)

Därför är den relativa frigöringen av medel lika med:

260 000 – 240 000 = 20 000 (gnugga)

Frigörandet av rörelsekapital har ett antal positiva effekter:

Produkterna produceras till lägre rörelsekapitalkostnader;
Materialresurser frigörs;
Mottagandet av vinstavdrag i budgeten accelererar;
Företagets finansiella ställning förbättras pga de finansiella resurserna som frigörs till följd av accelerationen av omsättningen av medel enligt ovanstående plan förblir till företagets förfogande fram till slutet av året och kan användas framgångsrikt (investeringar med lönsamhet).

Tyvärr kan de egna ekonomiska resurserna som företagen för närvarande har inte helt säkerställa processen med inte bara utökad, utan också enkel reproduktion.

6. Reserver och sätt att förbättra användningen av rörelsekapital.

Att accelerera omsättningen av rörelsekapital är den primära uppgiften för företag under moderna förhållanden och uppnås på olika sätt.

När du skapar lager kan dessa vara:

Införande av ekonomiskt genomförbara lagerstandarder;
Föra leverantörer av råvaror, halvfabrikat, komponenter etc. närmare konsumenterna;
Utbredd användning av direkta långtidsförbindelser;
Utbyggnad av lagersystemet för logistik, såväl som grossisthandel med material och utrustning;
Integrerad mekanisering och automatisering av lastnings- och lossningsoperationer i lager.

På pågående arbete:

Acceleration av vetenskapliga och tekniska framsteg (införande av avancerad utrustning och teknik, särskilt avfallsfri och lågavfallsmängd, robotkomplex, roterande linjer, kemikalisering av produktionen);
Utveckling av standardisering, enande, typifiering;
Förbättra formerna för organisation av industriell produktion, med hjälp av billigare strukturmaterial;
Förbättra systemet med ekonomiska incitament för ekonomisk användning av råvaror och bränsle- och energiresurser;
Öka andelen produkter med hög efterfrågan.

På ansökningsstadiet:

Föra konsumenter av produkter närmare sina tillverkare;
Förbättra betalningssystemet;
Ökning i volymen av sålda produkter på grund av fullgörandet av beställningar genom direkta anslutningar, tidig utgivning av produkter, tillverkning av produkter från sparade material;
Noggrant och snabbt urval av levererade produkter per parti, sortiment, transitnorm, leverans i strikt enlighet med ingångna kontrakt.

Om vi talar om att förbättra användningen av rörelsekapital kan vi inte undgå att nämna den ekonomiska betydelsen av att spara rörelsekapital, vilket uttrycks i följande:

Att minska de specifika kostnaderna för råvaror, material och bränsle ger större ekonomiska fördelar för produktionen. Först och främst gör det det möjligt att producera mer färdiga produkter från en given mängd materialresurser och fungerar därför som en av de allvarliga förutsättningarna för att öka produktionens skala.
Önskan att spara materiella resurser uppmuntrar introduktion av ny utrustning och förbättring av tekniska processer.
Att spara i förbrukningen av materiella resurser bidrar till att förbättra användningen av produktionskapaciteten och öka den sociala produktiviteten.
Att spara materialresurser bidrar i hög grad till att sänka kostnaderna för industriprodukter.
Genom att avsevärt påverka minskningen av produktionskostnaderna har besparingar på materiella resurser en positiv inverkan på företagets finansiella ställning.

Den där. den ekonomiska effektiviteten av att förbättra användningen och besparingen av rörelsekapital är mycket stor, eftersom de har en positiv inverkan på alla aspekter av företagets produktion och ekonomiska verksamhet.

Varje företag har reserver för att spara materiella resurser. Reserver bör förstås som framväxande eller framväxande, men ännu inte utnyttjade (helt eller delvis) möjligheter för att förbättra användningen av materiella resurser.

Beroende på verksamhetens art är huvudinriktningarna för genomförandet av resurssparande reserver inom industri och produktion indelade i produktionstekniska och organisatoriska-ekonomiska.

Produktions- och tekniska områden inkluderar aktiviteter relaterade till högkvalitativ beredning av råvaror för deras industriella konsumtion, förbättring av designen av maskiner, utrustning och produkter, användning av mer ekonomiska typer av råvaror, bränsle, introduktion av ny utrustning och progressiv teknik, som säkerställer maximal minskning av tekniskt avfall och materialförlustresurser i produktionsprocessen av produkter med maximal användning av sekundära materialresurser.

De viktigaste organisatoriska och ekonomiska områdena för att spara materiella resurser inkluderar: uppsättningar åtgärder relaterade till att öka den vetenskapliga nivån av standardisering och planering av materialintensiteten för industriprodukter, utveckling och implementering av tekniskt sunda standarder och standarder för förbrukning av materiella resurser; uppsättningar åtgärder relaterade till upprättandet av progressiva proportioner, bestående i den accelererade utvecklingen av produktionen av nya, mer effektiva typer av råvaror.

Huvudinriktningen för att spara materiella resurser vid varje specifikt företag är att öka utbytet av slutprodukter från samma mängd råvaror och material på arbetsplatsen - beror på den tekniska utrustningen för produktionen, arbetstagarnas skicklighetsnivå, nivån på organisation av logistik, antalet konsumtionsstandarder och materialreserver resurser, giltigheten av deras nivå.

Av stor betydelse är minskningen av förluster i produktionsprocessen, genom vilken 15-20% av de totala besparingarna i materialresurser kan uppnås.

När man hanterar rörelsekapital är det också viktigt att välja rätt metod för att bedöma lager, vilket i slutändan påverkar företagets vinst.

7. Slutsatser och förslag.

För att varje företag ska fungera normalt är rörelsekapital nödvändigt, vilket är pengar som används av företaget för att skaffa rörelsekapital och cirkulationsfonder.

Huvudmålet med att förvalta ett företags tillgångar, inklusive rörelsekapital, är i allmänhet att maximera vinsten på investerat kapital samtidigt som företagets stabila och tillräckliga solvens säkerställs. Dessutom står dessa uppgifter i viss mån mot varandra. För att öka lönsamheten måste alltså medel placeras i olika omsättnings- och anläggningstillgångar, med uppenbart lägre likviditet än pengar. Och för att säkerställa en hållbar solvens måste företaget alltid ha på sitt konto en viss mängd medel som faktiskt tagits ur cirkulation för löpande betalningar.

Den där. En viktig uppgift när det gäller hantering av rörelsekapital är att säkerställa en optimal balans mellan solvens och lönsamhet genom att bibehålla lämplig storlek och struktur på omsättningstillgångarna.

I exemplet under övervägande är strukturen för rörelsekapitalet som följer: arbetande produktionstillgångar - 73%, cirkulationsfonder - 27%. Detta är ett normalt förhållande för industriföretag.

I produktionstillgångar: lager - 96%, pågående arbete - 4%. Andelen lager är enligt min mening för stor, vilket kan leda till låg omsättning av medel och att en del av företagets intäkter går förlorade. Det finns inga uppskjutna utgifter, vilket tyder på att företaget inte är fokuserat på framtiden, det är inte engagerat i nyutveckling alls. Detta är något ledningen måste tänka på.

I omlopp medel: färdiga produkter - 92%; kontanter i avräkningar och konton – 8%. Det finns inga produkter som skickas men inte betalas för. Detta förhållande indikerar att företaget upplever svårigheter att sälja sina produkter. Dessutom kan kontantbeloppet vara otillräckligt för att upprätthålla normal solvens.

Det bör också noteras att företaget måste upprätthålla ett optimalt förhållande mellan sitt eget och lånade rörelsekapital, eftersom dess finansiella stabilitet och oberoende samt möjligheten att få nya lån är direkt beroende av detta.

Under moderna förhållanden är det extremt viktigt att korrekt bestämma behovet av rörelsekapital. Företagets rörelsekapital måste fördelas över alla stadier av cirkulationen i lämplig form och i en minsta men tillräcklig volym. Alltför stora lager avleder medel från cirkulation, indikerar brister i material och tekniskt stöd och oregelbundna produktionsprocesser och försäljning av produkter. Allt detta leder till att resurser dör och deras ineffektiva användning.

Som bekant är kriteriet för effektiviteten av hanteringen av rörelsekapital tidsfaktorn. Ju längre rörelsekapital förblir i samma form (kontanter eller råvara), desto lägre, allt annat lika, effektiviteten av deras användning och vice versa. I vårt fall minskade rörelsekapitalomsättningen något, vilket tyder på en förbättring av rörelsekapitalhanteringen.

Företaget bör dock inte stanna där, det är nödvändigt att fortsätta processerna för att förbättra effektiviteten i hanteringen av rörelsekapital.

Slutsats.

I detta arbete, baserat på moderna litterära källor, förklarade jag begreppet rörelsekapital i ett företag, deras ekonomiska väsen, sammansättning och struktur avslöjades.

Rörelsekapital är en uppsättning medel som ett företag förskotterar för att skapa cirkulerande produktionstillgångar och cirkulationsfonder, vilket säkerställer deras kontinuerliga cirkulation. Rörelsekapital delas in i standardiserat och icke-standardiserat, eget och lånat.

Med hjälp av tillgängliga data analyserade jag sammansättningen och strukturen av rörelsekapitalet i ett visst företag, och slutsatser drogs.

Frågor relaterade till hantering av rörelsekapital beaktas också. Begreppen ransonering, normer, standarder avslöjas, vikten av ransonering i ett modernt företags arbete noteras. Indikatorer för omsättning av rörelsekapital, som kännetecknar intensiteten av deras användning (omsättningskvot, belastningsfaktor för rörelsekapital, omsättningstid), beaktas och beräknas. Vikten av att påskynda omsättningen av rörelsekapital noterades. Effekten av att påskynda omsättningen av rörelsekapital uttrycks i frigörandet och minskningen av behovet av dem på grund av förbättringen av deras användning. I detta avseende beräknade jag mängden relativ frisättning av rörelsekapital och fastställde dess positiva effekter, inklusive frigörande av materiella resurser, acceleration av budgetintäkter från vinstavdrag och förbättring av företagets finansiella ställning. Möjliga sätt att påskynda omsättningen av rörelsekapital och öka besparingarna i deras användning i termer av rörelsekapital övervägdes också. I slutet av arbetet görs slutsatser och förslag om möjliga åtgärder för att förbättra effektiviteten i hanteringen av rörelsekapitalet i företaget.

Lista över använd litteratur:

Adamov V.E., Ilyenkova S.D., Sirotina T.P., Smirnov S.A. Företagens ekonomi och statistik. – M.: Finans och statistik, 1996.
Gruzinov V.P., Gribov V.D. Företagsekonomi. – M.: "MIK", 1996.
Finansiell affärsplan: Lärobok / Ed. Prof. V.M.Popova. – M.: Finans och statistik, 2000.
Economics of Enterprise / Ed. Prof. V.Ya. Gorfinkel, prof. E.M. Kupriyanova. – M.: "Banker och börser", "UNITY", 1998.
Economics of Enterprise / Ed. Prof. O.I.Volkova. – M.: INFRA-M, 2000.

Rörelsekapital är en del av företagets kapital (rörelsekapital) som investerats i dess omsättningstillgångar. Till skillnad från anläggningstillgångar deltar rörelsekapital i produktionsprocessen en gång, förlorar sin naturliga form och dess värde överförs omedelbart och fullständigt till de tillverkade produkterna.

RÖRELSEKAPITAL - monetärt uttryck för cirkulerande produktionstillgångar och cirkulationsfonder. Omsättningstillgångar inkluderar en del av produktionstillgångarna, bestående av lager av material, bränsle, containrar, pågående arbeten, cirkulationstillgångar inkluderar färdiga produkter, kassa, kundfordringar.

Enligt materiella egenskaper inkluderar rörelsekapitalet arbetskraftsartiklar (råvaror, material, bränsle etc.), färdiga produkter i företagets lager, varor för återförsäljning, kontanter och medel i bosättningar. Rörelsekapital, tillsammans med anläggningstillgångar och arbetskraft, är den viktigaste delen (faktorn) i produktionen.

Cirkulationen av kapital omfattar tre stadier: upphandling, produktion och försäljning. Som ett resultat av anskaffningsstadiet övergår rörelsekapitalet från den monetära formen till produktionsformen (arbets- eller varorsföremål) Resultatet av produktionsstadiet är övergången av varor från produktionsformen till varuformen. Vid implementeringsstadiet övergår rörelsekapitalet igen från varuformen till pengar.

Den tidsperiod under vilken omsättningen av medel sker representerar varaktigheten av produktions- och affärscykeln.

Rörelsekapitalets sammansättning förstås som helheten av element som bildar rörelsekapital.

Industriella inventeringar är arbetsuppgifter som förbereds för lansering i produktionsprocessen; bestå av råvaror, bas- och hjälpmaterial, bränsle, inköpta halvfabrikat och komponenter, containrar och förpackningsmaterial, reservdelar för rutinmässiga reparationer av anläggningstillgångar.

Pågående arbeten och halvfabrikat av egen tillverkning är arbetsobjekt som har kommit in i produktionsprocessen: material, delar, enheter och produkter som håller på att bearbetas och monteras, såväl som egna halvfabrikat. produktion som inte har fullbordats helt genom produktion i samma verkstäder i företaget och som är föremål för vidare bearbetning i andra verkstäder i samma företag.

Uppskjutna utgifter är immateriella delar av rörelsekapital, inklusive kostnader som uppkommit under en given rapportperiod, men relaterade till framtida perioder (dessa är kostnader för förberedelse och utveckling av nya produkter, som produceras under en given period, men som ingår i anskaffningsvärdet produktion av en framtida period).

Kontanter och värdepapper är den mest likvida delen av omsättningstillgångarna. Kontanter inkluderar pengar i kontanter, i avräkning, löpande, utländsk valuta och andra konton

Kundfordringar är en viktig del av rörelsekapitalet. Med kundfordringar avses olika typer av skulder från enskilda och juridiska personer till företaget i fråga.

Förhållandet mellan enskilda delar av rörelsekapitalet och deras totala kostnad kallas rörelsekapitalets struktur.

Tabell 11.1 visar strukturen för rörelsekapitalet i ett lokreparationsföretag.

Tabell 11.1

Ungefärlig struktur av rörelsekapital

vid en lokreparationsanläggning

Rörelsekapitalets struktur vid olika företag och i olika branscher är olika. Den största delen av industriföretagens rörelsekapital utgörs av inventarier. Nästan 2/3 av järnvägarnas rörelsekapital finns i produktionssektorn - främst i lager.

Ett konstant minimum av medel för att finansiera produktionsbehov tillhandahålls av vårt eget rörelsekapital. Det tillfälliga behovet av medel, som uppstår under inflytande av skäl som är beroende av och oberoende av företaget, täcks av kredit och andra källor.Kunskap och analys av strukturen på rörelsekapitalet i företaget är mycket viktigt, eftersom det i viss mån kännetecknar den ekonomiska situationen vid ett visst tillfälle i företagets verksamhet. Till exempel en överdriven ökning av andelen kundfordringar, färdiga produkter på lagret, pågående arbeten - allt detta indikerar en försämring av företagets ekonomiska ställning. Kundfordringar kännetecknar avledning av medel från ett visst företags omsättning och deras användning av gäldenärer och gäldenärer i deras omsättning. En ökning av andelen pågående arbeten och färdiga produkter i lagret indikerar avledning av rörelsekapital från ett visst företags omsättning, en minskning av försäljningsvolymen och följaktligen vinst

Vid planering kan rörelsekapital vara standardiserat eller icke-standardiserat. Standardiserade fonder är avsedda att säkerställa kontinuiteten i produktionen och den ekonomiska verksamheten; de inkluderar rörelsekapital som direkt tjänar produktionsprocessen och färdiga produkter som finns i företagets lager. Summan av PF och normaliserat rörelsekapital utgör produktionstillgångar. Icke-standardiserade fonder inkluderar kontanter till hands som överstiger standarden och på ett bankkonto, kundfordringar. Ransonering av eget rörelsekapital görs genom beräkning av standard och norm för rörelsekapital för enskilda poster. Standarden är det monetära uttrycket för företagets planerade behov av eget rörelsekapital. Rörelsekapitalnormen uttrycker behovet av rörelsekapital per produktionsenhet, utgiftsrubel, per anställd osv.

På järnvägar beräknas standarder för följande poster: inventarier, speciella kläder i bruk, lågvärde och bärbara föremål i drift, pågående arbeten, färdiga varor, uppskjutna utgifter, uppgörelser med arbetare och anställda för uniformer.

Enligt källorna för bildandet av rörelsekapital i företag görs en skillnad mellan egna och lånade medel.

Eget rörelsekapital anses vara de medel som tilldelas av företaget i enlighet med befintliga standarder för användning för att säkerställa produktion och ekonomisk verksamhet. Deras källor inkluderar:

Det auktoriserade kapitalet, vars storlek bestäms av produktionsprogrammets volym och storleken på PF, förändringar i fonden uppstår som ett resultat av mottagandet och avyttringen av anläggningstillgångar (byggnader, strukturer) och deras vederlagsfria överföring;

Företagets vinst från försäljning av produkter;

Stabila skulder lika med eget rörelsekapital.

Stabila skulder inkluderar en konstant minimiskuld för kommande betalningar (skuld för löner för arbetare och anställda, socialförsäkringsmyndigheter, återstående reserver för kommande betalningar, skyldigheter gentemot borgenärer att betala för produkter i enlighet med graden av beredskap).

Järnvägens rörelsekapital transporter i Ryssland i början av 2000 uppgick till cirka 20% av investeringarna i omsättningstillgångar och anläggningstillgångar, inklusive mer än 42% bildade från sina egna källor av medel - auktoriserat och extra kapital, socialfond, balanserade vinstmedel. Resten av investeringarna i rörelsekapital gjordes från kortfristiga lånade källor (skulder till leverantörer, budget, fonder utanför budgeten, banker, etc.

Lånade medel är banklån som tilldelas ett företag för särskilda ändamål och strikt begränsade perioder och leverantörsskulder som härrör från avvecklingsförhållandet mellan leverantörer och företaget. För att använda lånet betalar företaget ränta till banken. Kortfristiga banklån i form av lånade medel ges ut till ett företag mot färdiga fraktade produkter, för att täcka kostnader förknippade med ackumulering av lager, material, bränsle och andra tillfälliga behov.

Rörelsekapitalets cirkulation och tillstånd är direkt beroende av försäljningen av produkter och förutsättningarna för att generera vinst. Den framgångsrika driften av företaget, överensstämmelse med ekonomiregimen i utgifterna för materiella och monetära resurser säkerställer säkerheten och effektiviteten vid användningen av rörelsekapital.

11.7 Fastställande av behovet av rörelsekapital.

Huvudmålen för att fastställa behov är: snabb och fullständig tillhandahållande av material, reservdelar, halvfabrikat; minskning av materialförbrukning på grund av besparing av material och tekniska resurser under transport, lagring, motsvarande ersättning av knappa och dyra material med billigare i produktionsprocessen; identifiering och planerad användning av interna källor för att spara materiella resurser.

De första uppgifterna för att bestämma behovet av materialresurser är produktionsplanen. En integrerad del av företagets behov av materiella resurser är behovet av att bilda en nuvarande produktionsreserv, som säkerställer rytmisk produktion och ekonomisk aktivitet och inte skapar en "frysning" av rörelsekapital. Varulagret planeras i fysiska enheter, i dagar och kostnadsenheter. Den allmänna lagernormen för material, halvfabrikat, komponenter och andra lagerartiklar i dagar bestäms av formeln:

Nej = Ntr + Nm + Nc + Np, (11,19)

där Ntr är transportlager, med hänsyn till tidpunkten för leverans av produkter till konsumenten, betalning och mottagande av pengar till leverantörens bankkonto;

Nt - nuvarande lager, med hänsyn till varaktigheten av intervallet mellan leverantörer av materialresurser;

Nс - säkerhetslager;

Nп - förberedande lager.

Lagernivån för varje typ av rörelsekapitalmaterial i fysiska termer bestäms av formeln:

Nc = Nej * Pn, (11,19')

där Рн är endagsförbrukningen av denna typ av material.

I värdetermer bestäms behovsnormen:

Nc = Nej * Pst = Nej * Pn * C, (11.20)

där Rst är endagsförbrukningen av motsvarande typ av material och tekniska resurser i värdetermer;

P är inköpspriset för denna typ av resurs.

Beräkning av behovet av materiella och tekniska resurser för järnvägstransporter utförs enligt följande avsnitt: "Grund- och hjälpmaterial"; "Halvfärdiga produkter"; "Bränsle"; "Utrustning och köpta verktyg"; "Elektricitet". Planering av det materiella och tekniska stödet för ett företag utförs i fysiska och monetära termer på basis av produktionsplaner, kapitalkonstruktion och teknisk återutrustning för den granskade perioden och normer för förbrukning av materiella resurser.

Det initiala underlaget för att beräkna behovet av material, bränsle och energiresurser, verksamhetsplanering, organisera logistik etc. är standarder.

Konsumtionsgraden förstås som den högsta tillåtna mängden råvaror eller material för produktion av en produktenhet, arbete av etablerad kvalitet under de planerade driftsförhållandena. Normen sätts för en specifik arbetsmätare, produktionsenhet, anläggningstillgångsobjekt etc. Objektiva förhållanden som påverkar normernas värde är nivån och tillståndet av teknik, teknik och organisation av produktionen, personalens kvalifikationer, kvaliteten på deras arbete, etc. Förändringar i de förhållanden som bestämmer förbrukningen av materialresurser, bestämmer en förändring i standarderna för produktion av samma produkter med oförändrad design, vikt, volym och egenskaper. Detta kräver en översyn av befintliga standarder för att anpassa dem till förändrade förutsättningar och den organisatoriska och tekniska produktionsnivån.

Inom järnvägstransporter används beräkningsanalytiska, experimentella och experimentell-statistiska metoder för att utveckla standarder för förbrukning av materialresurser.

Beräknings- och analysmetoden ger en motivering av standarder för förbrukning av materialresurser, baserad på analys av teknisk och ekonomisk dokumentation för tillverkning av produkter och arbete.

Med den experimentella metoden fastställs förbrukningsgraden baserat på mätningar av den nyttiga förbrukningen av resursen, förluster och avfall som genereras vid produktion, reparation och drift av rullande materiel.

Med den experimentell-statistiska metoden fastställs konsumtionstakten baserat på rapporterade statistiska uppgifter om förbrukning av materialresurser per enhet av produktion, arbete och tjänster.

Vid fastställande av standarden används analytiska data från den senaste perioden om materialanvändningsnivån, tekniska förluster i produktionen, driftsätt för utrustning etc. Standarden måste vara progressiv, ta hänsyn till erfarenheten av rationell användning av materialresurser inom järnvägstransporter, förbättring av teknik, återspeglar driftsförhållanden, förändringar i utrustningens tekniska tillstånd .

För att beräkna behovet av materiella resurser används materialförbrukningsstandarder för 1 vagn eller container som skickas eller färdas på tåg, 1 fraktsändning eller per 1 utsänd passagerare, 1 ton avgånget och ankommet bagage.

* Material för märkning av last, försegling av vagnar och säkring av containrar är ransonerat för 1 lastsändning.

* För 1 fysisk bil, materialkostnader för rengöring och tvätt av bilar som förberedelse för transport, material som används för att eliminera kommersiella fel vid kontroll av korrekt lastning och säkrande av gods på passerande tåg, underhåll, inspektion och rutinmässig reparation av intern utrustning i autonoma kylda bilar, tekniskt underhåll av godsvagnar på stationer.

* För 1 personbil är materialkostnader för rengöring och desinfektion av bilar under utrustningsprocessen, underhåll och aktuella frånkopplingsreparationer standardiserade.

* För 1 ton skickat och ankommet bagage normaliseras materialkostnaderna på grund av underhåll och drift av sätt att lasta och flytta bagage, produktion, inköp och leverans av formulär för registrering av transport av bagage, böcker och rapporteringsformulär samt kontor förnödenheter.

Materialförbrukningsnormer är satta för 1 vagn, lok eller container placerad i vägens arbetspark. Så här normaliseras materialkostnaderna för depåreparationer av personbilar, kyld rullande materiel, planerat underhåll av containrar, pågående reparationer av TR-1, TR-2, TR-3 och tekniskt underhåll av TO-3, TO-4 lok, dieseltåg och elsträckor, underhåll av vagnar i persontåg, drift av lok vid manövrar och i ekonomisk trafik.

När de motiverar behovet av reservdelar för reparation av rullande materiel, utgår de från analysen av data om utbyte av strukturella delar och reservdelar per enhet av reparation efter serie, typer av rullande materiel, typer av reparation och underhåll. För att kvantitativt karakterisera omsättningen, använd omsättningskoefficienten, beräknad som förhållandet mellan antalet delar som ska ersättas för en specifik typ av reparationsarbete och antalet motsvarande delar i strukturen för det föremål som ska repareras.

*Takter för materialförbrukning per enhet stationär teknisk utrustning används i spår- och civila konstruktioner, signalering och kommunikation, elektrifiering och kraftförsörjning och vid stationer. De mätare som används är 1 km av den reducerade spårlängden, 1 km av den utplacerade spårlängden, 1 km av den operativa längden av vägen utrustad med automatisk blockering eller sändningscentralisering, 1 km kommunikationsledningar, 1 km kraftöverföringsledning, 1 traktionsstation, 1 strömbrytare,

1 moderator, 1 m2 yta av industribyggnader och strukturer, etc.

*Vid ransonering av den årliga förbrukningen av material och delar av spårets överbyggnad för reparation och underhåll av järnvägsspåranordningar, beaktas elementens livslängd, vilket påverkas av belastningsintensiteten på platsen, klimat och områdets reliefegenskaper och järnvägsspårsanordningarnas tekniska egenskaper.

Behovet av material och element i banans överbyggnad per 1 km spår och år för att ersätta naturligt utslitna element beräknas genom att dividera det totala antalet element i banans överbyggnad i 1 km med livslängden på produkterna med detta namn på de villkor som gäller. Den resulterande förbrukningshastigheten ökas i närvaro av defekta element med utgått livslängd och för att fylla på element som saknas till standarderna med det erforderliga antalet enheter.

*Användningshastigheter för material per ytenhet av byggnader, platser, verkstäder, varukontor, lastutrymmen, baser, stationer, biljett- och bagagekontor, passagerarplattformar, containerplattformar används vid beräkning av materialkostnaderna för att underhålla ovanstående objekt.

Ransonering av behovet av materiella resurser för reparation av byggnader och strukturer kan utföras förstorat per enhet av det bokförda värdet av dessa objekt och differentieras efter typ av reparation

monta. På samma sätt kan du planera behovet av materialåtgång för bygg- och installationsarbeten.

*Användningssatser för material och reservdelar per enhet tekniskt underhåll och reparation av teknisk utrustning är differentierade efter typ av underhåll och reparation av maskiner, utrustning och mekanismer. Enligt standarderna per enhet av relevanta tekniska medel beräknas behovet av materialkostnader för järnvägsföretag för tvättning av täckta och isolerade bilar, förberedelse av tankar för lastning, för rutinmässiga reparationer av tomma bilar när de förbereds för lastning och depåreparationer av gods bilar.

*Taxor för materialkostnader per körsträcka för bilar, lok, tåg används vid planering av behovet av smörjmedel, stampning, avtorkning och annat material för drift av lok, elsektioner, dieseltåg, vid planering av behovet av kylmedel, diesel och smörjoljor, reservdelar och material som förbrukas under drift, inspektion och rutinmässig reparation av mekanismer i kyltåg (sektioner), behovet av dieselbränsle som förbrukas av dem längs sträckan.

*Förbrukningsstandarder för hjälpmaterial (smörjmedel, kylning) och bränsle- och energiresurser per 1 timmes drift av teknisk och kraftfull utrustning tillämpas också.

*Bränsle- och elförbrukning för lokomotiv beräknas för varje typ av arbete med hjälp av följande mätare: bruttotonkilometer separat i gods-, passagerar- och affärstrafik; lokomotivtimmar i godstrafik, växlings- och exportlok; lokomotivkilometer av en enda körning. Standarderna för alla typer av arbete är differentierade med hänsyn till lokets serier, tågsektionens egenskaper (profil, rutt etc.) och tågtyp. Behovet av dieselbränsle beräknas i standardbränsle. Behovet av dieselbränsle och smörjoljor för stationära motorer bestäms av energistandarder per effektenhet och per 1 timmes drift av enheten. Bränsleförbrukningen för uppvärmning av kontorslokaler kan beräknas enligt standarder som tar hänsyn till lokalernas volym, typ av byggnad, värmesystem, längden på uppvärmningssäsongen i en viss region, inomhuslufttemperaturen och den genomsnittliga årliga utomhustemperatur.

Utvecklingen av nya standarder för förbrukning av materiella resurser och revidering av befintliga genomförs ständigt, vilket beror på ankomsten av nya tekniska medel, förändrade driftsförhållanden, förbättring av tekniken och ökade nivåer av personalkvalifikationer

1. Kärnan i rörelsekapital, deras syfte och reproduktionens särdrag

Varje företag som bedriver produktion eller annan kommersiell verksamhet måste ha viss reell, det vill säga existerande fungerande egendom eller aktivt kapital i form av fast kapital och rörelsekapital. Tillståndet och effektiviteten av deras användning är ett av huvudvillkoren för framgångsrik drift av ett företag. Utvecklingen av marknadsrelationer bestämmer nya förutsättningar för deras organisation. Hög inflation, uteblivna betalningar och andra krisfenomen tvingar företaget att ändra sin politik i förhållande till rörelsekapital, leta efter nya källor för påfyllning och studera problemet med effektiviteten av deras användning.

En av förutsättningarna för produktionens kontinuitet är den ständiga förnyelsen av dess materiella grund - produktionsmedlen. I sin tur är det förutbestämt av kontinuiteten i rörelsen för själva produktionsmedlen, vilket sker i form av deras cirkulation.

Cirkulerande medel tar i sin omsättning successivt penning-, produktions- och varuformer, vilket motsvarar deras uppdelning i produktionsfonder och cirkulationsfonder (fig. 7.1).

Ris. 7.1. Cirkulation av företagets rörelsekapital

Den materiella bäraren av produktionstillgångar är produktionsmedel, som är uppdelade i arbetsobjekt och verktyg. Färdiga produkter bildar tillsammans med kontanter och avvecklingsmedel cirkulationsfonder.

Till skillnad från fast kapital, som upprepade gånger är involverat i produktionsprocessen, fungerar rörelsekapital endast i en produktionscykel och överför helt och hållet sitt värde till hela den tillverkade produkten.

En analys av företagsfondernas cirkulation visar att det avancerade värdet inte bara successivt antar olika former, utan även ständigt finns kvar i dessa former i viss utsträckning. Det vill säga, det avancerade värdet för varje givet ögonblick av kretsen i olika delar är samtidigt i monetära, produktiva och handelsvaruformer.

Rörelsekapital är fonder som tjänar den ekonomiska aktivitetsprocessen, som samtidigt deltar i produktionsprocessen och i processen att sälja produkter. Huvudsyftet med rörelsekapital är att säkerställa kontinuiteten och rytmen i produktions- och cirkulationsprocessen.

Genom funktionellt syfte eller roll i produktionsprocessen och cirkulationen delas ett företags rörelsekapital i cirkulerande produktionstillgångar och cirkulationsfonder.

Arbetande produktionstillgångar tjänar produktionssektorn. Det materialiseras i arbetsobjekt (råvaror, material, bränsle) och delvis i arbetskraft i form av lågvärdiga och bärbara föremål och förkroppsligas i produktionsinventeringar, pågående arbeten och halvfabrikat av egen tillverkning.

Cirkulationsfonder deltar inte direkt i produktionsprocessen. Deras syfte är att tillhandahålla resurser för cirkulationsprocessen, att upprätthålla cirkulationen av företagsmedel och att uppnå enhet av produktion och cirkulation. Cirkulerande medel utgörs av färdiga produkter, kontanter, skickade men ej betalda varor, kundfordringar och medel i andra avräkningar (fig. 7.2).

Ris. 7.2. Sammansättning av rörelsekapital

Det speciella med rörelsekapital är att det inte spenderas, inte konsumeras, utan avanceras till olika typer av löpande utgifter för en ekonomisk enhet.

Ett företags rörelsekapital utför två funktioner: produktion och avveckling.

Att utföra produktionsfunktionen, rörelsekapital, avancerat till cirkulerande produktionstillgångar, upprätthåller kontinuiteten i produktionsprocessen och överför dess värde till den tillverkade produkten.

Efter avslutad produktion övergår rörelsekapitalet till cirkulationssfären i form av cirkulationsfonder, där de utför en andra funktion, bestående i att fullborda kretsen och omvandla rörelsekapital från en varuform till en monetär (fig. 7.3).

Ris. 7.3. Rörelsekapitalets funktioner

Ett företags rytm, koherens och höga prestanda beror till stor del på dess tillgång på rörelsekapital. Brist på förskotterade medel för inköp av inventarier kan leda till minskad produktion och misslyckande med att uppfylla produktionsprogrammet. Överdriven avledning av medel till reserver som överstiger det faktiska behovet leder till att resurserna dämpas och att de används ineffektivt.

Eftersom rörelsekapital inkluderar både materiella och monetära resurser, beror inte bara processen för materiell produktion på deras organisation, utan också företagets hållbarhet finansieras.

Mängden rörelsekapital i ett företag beror inte bara på volymen av värdesaker som spenderas i produktionen, utan också på omsättningshastigheten för de medel som avancerats i dem. Ju kortare varaktigheten av denna omsättning, desto högre är företagets finansiella stabilitet, eftersom de medel som frigörs som ett resultat av att påskynda omsättningen av rörelsekapital är en ytterligare intern källa för ytterligare investeringar och gör det möjligt att framgångsrikt uppfylla betalningsförpliktelser.

Därför är huvuduppgiften för ekonomisk förvaltning på ett företag att minimera rörelsekapitalet, eftersom de frigjorda medlen kan investeras i ett alternativt projekt (till exempel att köpa omsättbara värdepapper eller placera fria medel i en bank mot ränta). Dessutom minskar en minimal investering av kapital i rörelsekapital kostnader och risker förknippade med lagring, slitage, förstörelse under en lång period och en minskning av det reala värdet av fordringar och kontanter på grund av inflation.

Lösningen på detta problem kan uppnås genom en rationell organisation av rörelsekapitalet och utvecklingen av åtgärder för att påskynda deras omsättning.

Rörelsekapital är en av komponenterna i företagets egendom. Tillståndet och effektiviteten av deras användning är ett av huvudvillkoren för framgångsrik drift av ett företag. Utvecklingen av marknadsrelationer bestämmer nya förutsättningar för deras organisation. Hög inflation, uteblivna betalningar och andra krisfenomen tvingar företag att ändra sin politik i förhållande till rörelsekapital, leta efter nya källor till påfyllning och studera problemet med effektiviteten i deras användning.

En av förutsättningarna för produktionens kontinuitet är den ständiga förnyelsen av dess materiella grund - produktionsmedlen. Detta förutbestämmer i sin tur kontinuiteten i rörelsen för själva produktionsmedlen, vilket sker i form av deras cirkulation.

I sin omsättning tar cirkulerande medel successivt formen av pengar, produktivitet och handelsvara, vilket motsvarar deras uppdelning i produktionsfonder och cirkulationsfonder.

Den materiella bäraren av produktionstillgångar är produktionsmedlen, som är uppdelade i arbetsobjekt och verktyg. Färdiga produkter bildar tillsammans med kontanter och avvecklingsmedel cirkulationsfonder.

Cirkulationen av företagsmedel börjar med förskott av värde i kontanter för inköp av råvaror, material, bränsle och andra produktionsmedel - det första steget av cirkulationen. Som ett resultat tar pengar formen av inventeringar, som uttrycker övergången från cirkulationssfären till produktionssfären. Kostnaden spenderas inte, men är avancerad, eftersom den returneras efter avslutad krets. Genomförandet av det första steget avbryter cirkulationen av varor, men inte cirkulationen.

Andra steget av kretsen sker i produktionsprocessen, där arbetskraft utför produktiv konsumtion av produktionsmedlen, skapar en ny produkt som bär överfört och nyskapat värde. Det avancerade värdet ändrar åter sin form – från produktivt värde till varuvärde.

Det tredje steget av kretsen består av att sälja färdiga produkter (arbeten, tjänster) och ta emot medel. I detta skede flyttar rörelsekapitalet åter från produktionssfären till cirkulationssfären. Den avbrutna varucirkulationen återupptas och värdet övergår från varuformen till pengar. Skillnaden mellan summan av pengar som spenderas på produktion och försäljning av produkter (arbete, tjänster) och mottagen från försäljning av tillverkade produkter (arbete, tjänster) utgör företagets kontanta besparingar.

Efter att ha genomfört en krets går rörelsekapitalet in i en ny, och säkerställer därmed deras kontinuerliga cirkulation. Det är den ständiga rörelsen av rörelsekapital som är grunden för den oavbrutna processen för produktion och cirkulation. En analys av företagsfondernas cirkulation visar att det förskjutna värdet inte bara successivt antar olika former, utan även ständigt finns kvar i dessa former i viss utsträckning. Med andra ord, det avancerade värdet för varje givet ögonblick av kretsen i olika delar är samtidigt i monetära, produktiva och handelsvaruformer.

Omsättning av företagsmedel kan endast ske om det finns ett visst förskottsvärde i kontanter. Efter att ha kommit in i cirkulationen lämnar den den inte längre och ändrar konsekvent dess funktionella former. Det angivna kontantvärdet representerar företagets rörelsekapital.

Rörelsekapital fungerar i första hand som en kostnadskategori. De är bokstavligen inga materiella tillgångar, eftersom de inte kan användas för att producera färdiga produkter. Eftersom det är ett värde i monetär form, tar rörelsekapitalet som redan är i cirkulation formen av lager, pågående arbeten och färdiga produkter. Till skillnad från lager, spenderas, spenderas, förbrukas inte rörelsekapitalet, utan det avanceras, det återvänder efter slutet av en cykel och går in i nästa.

Enligt den klassificering som för närvarande accepteras i den nationella ekonomin särskiljs följande grupper i sammansättningen av industrins rörelsekapital:

1. Arbetsfonder;
2. Cirkulationsfonder;

Arbetande produktionstillgångar företag består av tre delar:

1. Inventering;
2. Pågående arbeten och halvfabrikat av egen tillverkning;
3. Uppskjutna utgifter

Industriella inventeringar är arbetsuppgifter som förbereds för lansering i produktionsprocessen; De består av råvaror, bas- och hjälpmaterial, bränsle, bränsle, inköpta halvfabrikat och komponenter, containrar och förpackningsmaterial, reservdelar för rutinmässiga reparationer av anläggningstillgångar. Storleken på dessa reserver är fastställd på ett sådant sätt att ett oavbrutet och rytmiskt arbete säkerställs. Vanligtvis görs en skillnad mellan nuvarande, förberedande och säkerhetslager. Det nuvarande lagret är avsett att säkerställa en oavbruten utveckling av produktionsprocessen mellan två efterföljande leveranser av råvaror, material, inköpta produkter och halvfabrikat. Förberedande lager är nödvändigt när man förbereder material för produktionsanvändning. Säkerhetslager är avsett att säkerställa en oavbruten produktionsprocess vid avvikelser från accepterade leveransintervall.

Pågående arbeten och egentillverkade halvfabrikat är arbetsobjekt som har kommit in i produktionsprocessen: material, delar, enheter och produkter som håller på att bearbetas eller monteras, samt egentillverkade halvfabrikat som inte har färdigställts helt genom produktion i en verkstad i företaget och är föremål för vidare bearbetning i andra verkstäder i samma företag.

Uppskjutna utgifter är immateriella delar av rörelsekapitalet, inklusive kostnader för framställning och utveckling av nya produkter som produceras under en given period (kvartal, år), men som hänförs till produkter från en framtida period (till exempel kostnader för design och utveckling av teknik för nya typer av produkter, för flytt av utrustning, marknadsföring etc.).

Arbetande produktionstillgångar i deras rörelse är också kopplade till cirkulationsfonder som tjänar cirkulationssfären. De inkluderar färdiga produkter i lager, varor i transit, kontanter och medel i uppgörelser med konsumenter av produkter, i synnerhet kundfordringar. Summan av företagets medel avsedda för bildande av rörelsekapital och cirkulationsfonder utgör företagets rörelsekapital.

Cirkulationsfonder består av fyra grupper:

* Färdiga produkter i lager (i behållare) hos företag;

* Varor i transit (levereras);

* Kontanter på ett bankkonto, i remburs eller i ett företags kassadisk;

Medel i uppgörelser med leverantörer och köpare

Strukturen för rörelsekapitalet i ett företag visar andelen enskilda element i den totala mängden medel. I produktionsstrukturen är förhållandet mellan arbetande produktionstillgångar och cirkulationsmedel i genomsnitt 4:1. I strukturen av industriella inventeringar i genomsnitt inom industrin upptas huvudplatsen av råvaror och basmaterial. Betydligt lägre än andelen reservdelar och förpackningar (cirka 3 %). Industrilagren i sig har en högre andel i bränsle- och materialintensiva industrier. Rörelsekapitalets struktur beror på företagets industri, arten och egenskaperna hos organisationen av produktionsaktiviteter, leverans- och försäljningsvillkor, uppgörelser med konsumenter och leverantörer.

Rörelsekapitalstrukturen i ett företag är instabil och förändras dynamiskt under inflytande av många skäl.

Kundfordringar . Skuld i betalningar till ett visst företag, institution, organisation, summan av pengar (skulder) till företaget, institution, organisation, men ännu inte mottagits. Kundfordringar är en integrerad del av rörelsekapitalet och kännetecknar avledning av medel från ett visst företags omsättning och deras användning av gäldenärer. I affärspraxis skiljer man på normala och förfallna kundfordringar. Snabb indrivning av kundfordringar är en av de viktiga förutsättningarna för att säkerställa en stark finansiell ställning för företaget. Kundfordringar som inte betalas tillbaka i tid klassas som sk. tveksamma skulder. Avsättningar görs för osäkra fordringar baserat på resultatet av en inventering som genomförts vid redovisningsårets slut.

För att kunna bedriva sin verksamhet måste ett företag inte bara ha fast utan även rörelsekapital. Otillräcklig tillgång på rörelsekapital till ett företag förlamar dess verksamhet och leder till en försämring av dess ekonomiska situation.

Rörelsekapital är tillgångarna i ett företag (företag), som, som ett resultat av sin ekonomiska verksamhet, helt överför sitt värde till den färdiga produkten, tar en engångsdel i produktionsprocessen, ändrar eller förlorar sin naturliga materiella form.

Utmärkande för rörelsekapitalet är den höga omsättningshastigheten. Ett företags rörelsekapital är alltid under omsättning (med andra ord i en cirkulation).

Cirkulation av företagets rörelsekapital

I varje cirkulation går rörelsekapitalet genom tre stadier: monetärt, produktion och råvara.

I det första skedet använder företaget medel för att köpa resurser för produktionskonsumtion (råvaror, material, bränsle, etc.). I detta skede flyter kassaflöden in i lagret. De går in i industriell konsumtion, konsumeras under produktionsprocessen och färdiga produkter bildas. I det andra steget omvandlas varulagret till färdiga produkter. Tredje steget: färdiga produkter säljs.

Således kan vi säga att den tidsperiod under vilken omsättningen av medel sker representerar varaktigheten av produktions- och kommersiella cykeln. Den består av perioden mellan betalning för resurser och mottagande av medel från försäljning av färdiga produkter.

I processen för cirkulation av rörelsekapital är en del av dem alltid i produktionssfären och den andra i cirkulationssfären. Rörelsekapital flödar från ett område till ett annat hela tiden. Detta är relaterat till uppdelningen av rörelsekapitalet i två delar: rörelsekapital och cirkulationsfonder.

Rörelsekapital är den del av rörelsekapitalet som ständigt befinner sig i produktionssfären.

Cirkulationsfonder är den del av rörelsekapitalet som ständigt är i cirkulationssfären.

Klassificering av rörelsekapital

Industriella inventarier är arbetskraft som väntar på produktionskonsumtion (råvaror, förnödenheter, inköpta halvfabrikat, bränsle, bränsle, komponenter, behållare och förpackningsmaterial, reservdelar för rutinmässiga reparationer av anläggningstillgångar, etc.). De har ganska låg likviditet (men den lägsta likviditeten är för pågående arbeten).

Pågående arbeten representerar arbetskraft som håller på att bearbetas på arbetsplatser. De har redan kommit in i produktionsprocessen och befinner sig i olika stadier. Den minst likvida delen av företagets rörelsekapital.

Halvfabrikat av egen tillverkning - delar, komponenter, produkter som inte har gått igenom alla stadier av produktionsprocessen, såväl som arbetsobjekt som fullbordats genom produktion i vissa verkstäder och föremål för bearbetning i andra verkstäder i företaget eller försäljning ( bilmotor, hjul). Avser pågående arbeten men kan säljas externt.

Uppskjutna utgifter är immateriella delar av rörelsekapitalet, inklusive utgifter som uppkommit under en given rapporteringsperiod, men som, på grund av ekonomiskt innehåll eller etablerade redovisnings- eller planeringsmetoder, hänför sig till framtida perioder (till exempel hyra, kostnader för förberedelse och utveckling av nya typer av produkter, kostnader för förberedande arbete för säsongen i säsongsbetonade industrier, kostnader för att utveckla nya företag / enheter / verkstäder / etc.).

Kontanter och värdepapper är den mest likvida delen av omsättningstillgångarna. Pengar har absolut likviditet, värdepapper är något mindre likvida. I kassan ingår medel på företagets avräknings-, löpande-, valuta- och andra konton samt i kassan. Värdepapper inkluderar andra företags värdepapper, statsobligationer etc.

Kundfordringar - detta inkluderar olika typer av skulder till ett företag (företag) av juridiska personer och individer. Det kan vara av följande slag: uppgörelser med gäldenärer för varor och tjänster; uppgörelser med dotterbolag; förskott till leverantörer och entreprenörer etc. Mer likvida än pågående arbeten, men har inte absolut likviditet.

Färdiga produkter är materialtillgångar som har gått igenom hela den tekniska cykeln, är fullt utrustade och har klarat nödvändiga tester och tekniska inspektioner. Färdiga produkter kommer som regel till slutproduktlagret i lämplig naturlig och materiell form.

Enligt omfattningen av ransoneringen delas rörelsekapitalet in i reglerat rörelsekapital (rörelsekapital i lagerinventering) och icke-standardiserat rörelsekapital (kundfordringar, medel i avräkningar, kontanter i företagets kassaregister och på bankkonton).

Rörelsekapitalet delas enligt bildningskällorna upp i eget och lånat rörelsekapital.

Förekomsten av egna och lånade medel i företagets omsättning förklaras av särdragen i organisationen av produktionsprocessen. Ett konstant minimum av medel för att finansiera produktionsbehov tillhandahålls av vårt eget rörelsekapital. Det tillfälliga behovet av medel, som uppstått under inflytande av skäl som är beroende av och oberoende av företaget, täcks av krediter och andra källor.

Rörelsekapitalets struktur förstås som förhållandet mellan deras individuella element i sin helhet.

Kunskap och analys av strukturen för rörelsekapital i ett företag är mycket viktigt, eftersom det i viss mån kännetecknar det finansiella läget vid ett visst tillfälle i företagets drift. Till exempel indikerar en alltför stor ökning av andelen kundfordringar, färdiga produkter på lagret eller pågående arbeten en försämring av företagets finansiella ställning. Kundfordringar kännetecknar avledning av medel från ett visst företags omsättning och deras användning av gäldenärer och gäldenärer i deras omsättning. En ökning av andelen pågående arbeten och färdiga varor i lagret indikerar avledning av rörelsekapital från cirkulation, en minskning av försäljningsvolymen och därmed vinsten. Allt detta tyder på att ett företags rörelsekapital måste hanteras för att optimera dess struktur och öka dess omsättning.

Rörelsekapitalstrukturen i ett företag är instabil och förändras dynamiskt under inflytande av många skäl.

Strukturen för rörelsekapitalet hos företag i olika branscher är långt ifrån densamma och beror på:

* specifikationer för företaget. I företag med en lång produktionscykel (till exempel inom varvsindustrin) är andelen pågående arbeten stor; gruvföretag har en stor andel av uppskjutna utgifter. På de företag där produktionsprocessen är flyktig finns det som regel en stor andel av produktionslager;
* kvalitet på färdiga produkter. Om ett företag producerar produkter av låg kvalitet som inte efterfrågas bland köpare, ökar andelen färdiga produkter i lager kraftigt;
* nivå av koncentration, specialisering, samarbete och kombination av produktion;
* påskynda vetenskapliga och tekniska framsteg. Denna faktor påverkar rörelsekapitalets struktur på olika sätt och praktiskt taget på förhållandet mellan alla element. Om ett företag introducerar bränslebesparande utrustning och teknik, avfallsfri produktion, påverkar detta omedelbart minskningen av lagerandelen i rörelsekapitalstrukturen.

Även andra faktorer påverkar rörelsekapitalets struktur. Man måste komma ihåg att vissa faktorer är långsiktiga, medan andra är kortsiktiga.