Le attività correnti dell'organizzazione, la loro importanza nel fatturato economico. L'essenza del capitale circolante dell'impresa

Annotazione................................................. .3

Introduzione................................................. .4

1. Concetto ed economico

l'essenza del capitale circolante ................................... 5

2. Composizione e struttura del capitale circolante .......... 8

3. Razionamento del capitale circolante .............................13

4. Turnover del capitale circolante ................ 15

5. Il valore dell'accelerazione del fatturato

capitale circolante.................................................17

6. Riserve e modi per migliorare l'utilizzo

capitale circolante...................................19

7. Conclusioni e suggerimenti ..............................23

Conclusione.................................................26

Elenco dei riferimenti ...................................28

annotazione

In questo lavoro del corso, sulla base di varie fonti letterarie, ho rivelato il concetto e l'essenza economica del capitale circolante, la loro importanza per le attività dell'impresa, le caratteristiche della gestione del capitale circolante, nonché i modi per migliorarne l'efficienza.

Durante la stesura del lavoro, i libri di testo curati dai professori O.I. Volkov, V.Ya. Gorfinkel, V.M. Popov, nonché i libri di V.P. Gruzinov, V.D. Gribov, V.E.

Introduzione.

Una parte importante della proprietà dell'impresa è il suo capitale circolante.

Per garantire un processo produttivo ininterrotto, oltre ai principali beni di produzione, sono necessari oggetti di lavoro e risorse materiali. Gli oggetti del lavoro insieme ai mezzi di lavoro partecipano alla creazione del prodotto del lavoro, del suo valore d'uso.

La presenza di un'impresa con un capitale circolante sufficiente e una struttura ottimale è un prerequisito necessario per il suo normale funzionamento in un'economia di mercato. Pertanto, l'impresa dovrebbe effettuare il razionamento del capitale circolante, il cui compito è creare condizioni che garantiscano la continuità delle attività produttive ed economiche dell'azienda.

È anche importante essere in grado di gestire correttamente il capitale circolante, sviluppare e attuare misure che aiutino a ridurre il consumo materiale dei prodotti e ad accelerare il turnover del capitale circolante. Come risultato dell'accelerazione del turnover del capitale circolante, vengono rilasciati, il che dà una serie di effetti positivi.

Un'impresa nel caso di un'efficace gestione del capitale circolante proprio e altrui può raggiungere una posizione economica razionale, equilibrata in termini di liquidità e redditività.

Ecco perché l'argomento di ricerca sembra essere molto rilevante.

1. Il concetto e l'essenza economica del capitale circolante.

Insieme alle immobilizzazioni per il funzionamento dell'impresa, la disponibilità della quantità ottimale di capitale circolante è di grande importanza.

Il capitale circolante è un insieme di fondi avanzati per creare beni di capitale circolante e fondi di circolazione, assicurandone la circolazione continua.

Il capitale circolante garantisce la continuità della produzione e della vendita dei prodotti dell'azienda. I beni di produzione circolanti entrano nella produzione nella loro forma naturale e sono interamente consumati nel processo di fabbricazione dei prodotti, trasferendo il loro valore al prodotto creato. I fondi di circolazione sono associati al servizio del processo di circolazione delle merci. Non partecipano alla formazione del valore, ma ne sono portatori.

Dopo la fine del ciclo produttivo, la realizzazione dei prodotti finiti e la loro vendita, il costo del capitale circolante viene rimborsato come parte dei proventi della vendita dei prodotti (lavori, servizi). Ciò crea la possibilità di una ripresa sistematica del processo produttivo, che si realizza attraverso la continua circolazione dei fondi aziendali.

Nel suo movimento, il capitale circolante attraversa successivamente tre stadi: monetario, produttivo e mercantile.

La prima fase della circolazione dei fondi è preparatoria. Ha luogo nella sfera della circolazione. Ecco la trasformazione del contante in forma di scorte.

La fase di produzione è il processo di produzione diretto. In questa fase, il costo dei prodotti creati continua ad essere anticipato, ma non per intero, ma nella misura del costo delle scorte di produzione utilizzate, dei costi dei salari e delle relative spese, nonché del valore trasferito delle immobilizzazioni, sono ulteriormente avanzato. La fase produttiva del circuito si conclude con il rilascio dei prodotti finiti, dopodiché inizia la fase della sua realizzazione.

Nella terza fase del circuito, il prodotto del lavoro (prodotto finito) continua ad essere anticipato nella stessa misura della seconda fase. Solo dopo che la forma merceologica del costo dei manufatti è stata convertita in denaro, i fondi anticipati vengono restituiti a spese di una parte dei proventi ricevuti dalla vendita dei prodotti. Il resto del suo importo è costituito da risparmi in contanti, che vengono utilizzati secondo il piano per la loro distribuzione. Parte del risparmio (profitto), destinato all'espansione del capitale circolante, si unisce a loro e compie con essi successivi cicli di rotazione.

La forma monetaria che assumono le attività correnti nella terza fase della loro circolazione è allo stesso tempo la fase iniziale della circolazione dei fondi. La circolazione del capitale circolante avviene secondo lo schema:

D - T ... P ... T` - D`, dove

D - fondi anticipati da un'entità economica;

T - mezzi di produzione;

P - produzione;

T` - prodotti finiti;

D` - denaro ricevuto dalla vendita di prodotti e include profitti realizzati.

I punti (...) significano che la circolazione dei fondi è interrotta, ma il processo della loro circolazione continua nella sfera della produzione.

I beni circolanti in movimento sono in tutte le fasi e in tutte le forme. Ciò garantisce un processo di produzione continuo e un funzionamento ininterrotto dell'impresa.

2. Composizione e struttura del capitale circolante.

Distinguere la composizione e la struttura del capitale circolante.

Sotto la composizione del capitale circolante comprendere la totalità degli elementi che formano il capitale circolante. La divisione del capitale circolante in capitale circolante e fondi di circolazione è determinata dalle peculiarità del loro utilizzo e distribuzione nelle aree di produzione e della sua vendita.

Le attività del capitale circolante includono:

• Articoli di lavoro (materie prime, materiali di base e semilavorati acquistati, materiali ausiliari, carburante, contenitori, pezzi di ricambio, ecc.);
• Mezzi di lavoro con una durata di servizio non superiore a un anno o un costo non superiore a 100 volte (per le organizzazioni di bilancio - 50 volte) il salario minimo stabilito al mese (articoli e strumenti di consumo di basso valore);
• Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati di propria produzione (oggetti di lavoro che sono entrati nel processo di produzione: materiali, parti, assiemi e prodotti che sono in fase di lavorazione o assemblaggio, nonché semilavorati di propria produzione che non sono completamente finiti dalla produzione in alcuni laboratori dell'impresa e sono soggetti a ulteriore lavorazione in altri laboratori della stessa impresa)
• Spese differite (elementi non materiali del capitale circolante, inclusi i costi di preparazione e sviluppo di nuovi prodotti che vengono realizzati in un determinato periodo, ma sono attribuiti a prodotti di un periodo futuro; ad esempio, costi per la progettazione e lo sviluppo di tecnologia per nuovi tipi di prodotti, per riorganizzare le attrezzature).

I fondi di circolazione comprendono:

• Fondi aziendali investiti in scorte di prodotti finiti, merci spedite ma non pagate;
• Fondi in insediamenti;
• Denaro in cassa e in conto corrente.

La quantità di capitale circolante impiegato nella produzione è determinata principalmente dalla durata dei cicli di produzione per la fabbricazione dei prodotti, dal livello di sviluppo della tecnologia, dalla perfezione della tecnologia e dall'organizzazione del lavoro. L'ammontare dei fondi di circolazione dipende principalmente dalle condizioni di vendita dei prodotti e dal livello di organizzazione del sistema di approvvigionamento e commercializzazione dei prodotti.

Il rapporto tra i singoli elementi del capitale circolante, espresso in percentuale, è chiamato struttura del capitale circolante. La differenza nelle strutture del capitale circolante delle industrie è determinata da molti fattori, in particolare le peculiarità dell'organizzazione del processo produttivo, le condizioni di fornitura e commercializzazione, l'ubicazione di fornitori e consumatori, la struttura dei costi di produzione.

In questo caso, i beni di produzione circolanti lo sono

100800 + 31200 + 4800 + 29500 + 8200 = 174500 rubli, ovvero il 73% del capitale circolante medio annuo.

I fondi di circolazione sono

60.000 + 5.500 = 65.500 rubli, ovvero il 27% del capitale circolante medio annuo.

Questo è un rapporto normale per le imprese industriali.

Gli inventari sono

100800 + 31200 + 4800 + 29500 \u003d 166300 rubli, ovvero il 96% del capitale circolante.

I lavori in corso sono 8200 rubli, o il 4%.

Non ci sono spese future.

Nei fondi di circolazione, i prodotti finiti ammontano a 60.000 rubli, ovvero il 92% del loro valore; contanti in insediamenti e conti: 5500 rubli o 8%. Prodotti spediti ma non pagati - no.

Nei fondi di circolazione, i prodotti finiti ammontano a 60.000 rubli, ovvero il 92% del loro valore; contanti in insediamenti e conti: 5500 rubli o 8%. Non ci sono prodotti spediti ma non pagati (Vedi Fig. 1).

Capitale circolante (100%)

Attività produttive circolanti Fondi circolanti

(100%) (73%) (100%) (27%)

In produzione In corso Contanti finiti

prodotti di produzione di inventario mezzi

(96%) (4%) (92%) (8%)

Capitale circolante standardizzato (98%) Capitale circolante non standardizzato

Fondi (2%)

Secondo le fonti di formazione, il capitale circolante è diviso in proprio e preso in prestito.

Le proprie attività correnti sono fondi che sono costantemente a disposizione dell'impresa e si formano a spese delle proprie risorse (profitto, ecc.). Nel processo di movimento, il proprio capitale circolante può essere sostituito da fondi che sono essenzialmente parte del proprio, anticipato per i salari, ma temporaneamente gratuito (a causa del pagamento una tantum dei salari). Questi fondi sono chiamati equivalenti a propri o passività stabili.

Capitale circolante preso in prestito - prestiti bancari, debiti e altre passività.

Il lavoro efficiente dell'impresa è il raggiungimento dei massimi risultati al minimo costo. La minimizzazione dei costi è, prima di tutto, l'ottimizzazione della struttura delle fonti per la formazione del capitale circolante di un'impresa, ad es. ragionevole combinazione di risorse proprie e di credito.

L'efficienza dell'impresa dipende in gran parte dalla completezza degli inventari, dal rapporto tra i singoli elementi. Per determinare il grado di completezza delle riserve, calcoliamo le loro strutture (percentuale sul totale dell'anno), sottraendo da 100 l'ammontare degli scostamenti per le voci senza tener conto dei segni (Tabella 1).

Tabella 1.

La struttura dell'efficienza del capitale circolante.

Grado di completezza delle scorte di produzione:

96 \u003d 100-0,6 \u003d 99,4

97 \u003d 100-9,8 \u003d 90,2

98 = 100-7,8 = 92,2

Come si può vedere dai dati della Tabella 3.4, la completezza per tutti e tre gli anni è diminuita e la diminuzione maggiore è stata osservata nel 1997. Ciò è dovuto al mancato accredito da parte della banca dello stock in eccesso di materiali di base, materiali ausiliari. La diminuzione della completezza nel 1996 è dovuta a un leggero mancato accredito di scorte in eccesso per i pezzi di ricambio, nonché alla comparsa di uno standard non riempito per altri articoli.

Nel 1998 si registra un aumento della completezza rispetto all'anno precedente. Ciò si riflette in una diminuzione del mancato accredito per i materiali di base, ma i prestiti per altri articoli sono aumentati in modo significativo.

Il mancato accredito si è verificato anche in modo non significativo per i pezzi di ricambio e MBP.

3. Razionamento del capitale circolante.

La gestione del capitale circolante consiste nell'assicurare la continuità del processo produttivo e la vendita di prodotti con il minimo capitale circolante. Ciò significa che il capitale circolante delle imprese dovrebbe essere distribuito in tutte le fasi della circolazione in forma adeguata e in un volume minimo ma sufficiente.

Nelle condizioni moderne, quando le imprese sono completamente autofinanziate, è di particolare importanza determinare correttamente la necessità di capitale circolante.

Il processo di sviluppo di valori economicamente giustificati del capitale circolante necessari per l'organizzazione del normale funzionamento dell'impresa è chiamato normalizzazione del capitale circolante. Pertanto, il razionamento del capitale circolante deve determinare la quantità di capitale circolante necessaria per la formazione di scorte minime costanti e al tempo stesso sufficienti di beni materiali, saldi irriducibili di lavori in corso e altro capitale circolante. Il razionamento del capitale circolante aiuta a identificare le riserve interne, ridurre la durata del ciclo produttivo e vendere più rapidamente i prodotti finiti.

Normalizzano il capitale circolante nelle scorte, i lavori in corso, il saldo dei prodotti finiti nei magazzini dell'impresa. Questi sono capitale circolante normalizzato. I restanti elementi del capitale circolante sono chiamati non standardizzati.

Nel processo di normalizzazione del capitale circolante, vengono determinati la norma e lo standard del capitale circolante.

Le norme del capitale circolante caratterizzano le scorte minime di articoli di inventario presso l'impresa e sono calcolate in giorni di magazzino, norme per lo stock di parti, rubli per unità di conto, ecc.

La norma del capitale circolante è il prodotto della norma del capitale circolante per l'indicatore, la cui norma è determinata. Calcolato in rubli.

Lo standard del capitale circolante stabilisce il loro importo minimo stimato, che è costantemente necessario affinché l'impresa funzioni. Scorte effettive di materie prime, contanti, ecc. può essere al di sopra o al di sotto dello standard o soddisfarlo. Questo è uno degli indicatori più volatili dell'attuale attività finanziaria. Il mancato riempimento dello standard del capitale circolante può comportare una riduzione della produzione, il mancato adempimento del programma di produzione a causa di interruzioni della produzione e vendite di prodotti.

Le scorte in eccesso distolgono denaro dalla circolazione, testimoniano carenze logistiche, irregolarità nei processi produttivi e nella vendita dei prodotti. Tutto ciò porta all'attenuazione delle risorse, al loro uso inefficiente.

4. Turnover del capitale circolante.

Il criterio per l'efficacia della gestione del capitale circolante è il fattore tempo. Più a lungo il capitale circolante rimane nella stessa forma (contanti o merce), minore è l'efficienza del loro utilizzo, ceteris paribus, e viceversa. Il turnover del capitale circolante caratterizza l'intensità del loro utilizzo.

Il ruolo dell'indicatore di fatturato è particolarmente importante per i settori della circolazione, tra cui il commercio, la ristorazione, i servizi al consumatore, le attività di intermediazione, le banche, ecc.

L'efficienza dell'uso del capitale circolante delle imprese industriali è caratterizzata da tre indicatori principali:

• rapporto di rotazione;
• Fattore di utilizzo del capitale circolante;
• Durata di un turno.

Il rapporto di fatturato è determinato dividendo il volume delle vendite di prodotti a prezzi all'ingrosso per il saldo medio del capitale circolante dell'impresa:

Ko \u003d Rp / CO, dove

Ko - rapporto di fatturato tra capitale circolante, fatturato;

Rp - volume dei prodotti venduti, rub.;

COSÌ - il saldo medio del capitale circolante, strofinare.

Il rapporto di fatturato caratterizza il numero di circuiti realizzati dalle attività correnti dell'impresa per un determinato periodo (anno, trimestre) o mostra il volume delle vendite per 1 sfregamento. capitale circolante.

Il confronto dei rapporti di rotazione in dinamica per anni rivela le tendenze nell'efficienza dell'uso del capitale circolante. Se il numero di rotazioni effettuate dal capitale circolante aumenta o rimane stabile, allora l'impresa lavora ritmicamente e utilizza razionalmente le risorse finanziarie. La diminuzione del numero di fatturati realizzati nel periodo in esame indica una diminuzione del ritmo di sviluppo dell'impresa, una condizione finanziaria sfavorevole.

Nel nostro caso

Ko \u003d 2400000 / 240000 \u003d 10 (giri).

Il fattore di utilizzo del capitale circolante è l'inverso del rapporto di rotazione. Caratterizza la quantità di capitale circolante speso per 1 sfregamento. prodotti venduti:

Kz \u003d CO / Rp, dove

Kz - fattore di utilizzo del capitale circolante.

In questo caso

Kz = 240000 / 2400000 = 0,1

La durata di un turnover in giorni si trova dividendo il numero di giorni nel periodo per il rapporto di turnover Ko:

T = D / Ko, dove

D è il numero di giorni nel periodo (360, 90).

In questo caso

T = 360 / 10 = 36 (giorni)

Quello. per l'anno, il capitale circolante dell'impresa effettua 10 fatturati, la durata di un fatturato è di 36 giorni.

5. Il valore dell'accelerazione del turnover del capitale circolante.

L'effetto di accelerare il turnover del capitale circolante si esprime nel rilascio, riducendone la necessità in relazione al miglioramento del loro utilizzo. Ci sono rilasci assoluti e relativi di capitale circolante.

Il rilascio assoluto riflette una riduzione diretta del fabbisogno di capitale circolante.

Il rilascio relativo riflette sia la variazione del valore del capitale circolante sia la variazione del volume dei prodotti venduti. Per determinarlo, è necessario calcolare il fabbisogno di capitale circolante per l'anno di riferimento in base al fatturato effettivo per la vendita di prodotti per questo periodo e il fatturato in giorni per il periodo precedente. La differenza fornisce l'importo dei fondi rilasciati.

Il turnover dei fondi nell'anno precedente era di 39 giorni.

Ciò significa che il fabbisogno di capitale circolante in un determinato anno, con il fatturato dell'anno precedente, è:

(2400000 x 39): 360 = 260000 (rubli)

Pertanto, il relativo rilascio di fondi è pari a:

260000 - 240000 \u003d 20000 (rubli)

Il rilascio di capitale circolante comporta una serie di effetti positivi:

• La produzione di prodotti avviene a costi inferiori del capitale circolante;
• Le risorse materiali vengono rilasciate;
• Accelerare il flusso delle detrazioni dagli utili al bilancio;
• La posizione finanziaria dell'impresa sta migliorando, come le risorse finanziarie liberate a seguito della suddetta accelerazione del turnover dei fondi rimangono a disposizione dell'impresa fino alla fine dell'anno e possono essere utilizzate con successo (investite con profitto).

Purtroppo, le risorse finanziarie proprie attualmente a disposizione delle imprese non possono assicurare pienamente il processo di riproduzione non solo allargata, ma anche semplice.

6. Riserve e modi per migliorare l'utilizzo del capitale circolante.

L'accelerazione del turnover del capitale circolante è una priorità assoluta per le imprese in condizioni moderne e si ottiene in vari modi.

Nella fase di creazione degli inventari, questi possono essere:

• Attuazione di norme di riserva economicamente giustificate;
• Avvicinare i fornitori di materie prime, semilavorati, componenti, ecc. ai consumatori;
• Uso diffuso di connessioni dirette a lungo termine;
• Ampliamento del sistema logistico di magazzino, nonché commercio all'ingrosso di materiali e attrezzature;
• Meccanizzazione integrata e automazione delle operazioni di carico e scarico nei magazzini.

In fase di lavorazione:

• Accelerazione del progresso scientifico e tecnologico (introduzione di attrezzature e tecnologie avanzate, in particolare senza rifiuti e con pochi rifiuti, complessi robotici, linee di rotori, chimica della produzione);
• Sviluppo della standardizzazione, unificazione, tipizzazione;
• Miglioramento delle forme di organizzazione della produzione industriale, utilizzo di materiali strutturali più economici;
• Migliorare il sistema degli incentivi economici per l'uso parsimonioso delle materie prime e delle risorse combustibili ed energetiche;
• Aumento della quota di prodotti ad alta richiesta.

In fase di applicazione:

• Ravvicinamento dei consumatori di prodotti ai suoi produttori;
• Migliorare il sistema di liquidazione;
• Aumento del volume dei prodotti venduti dovuto all'evasione degli ordini tramite comunicazioni dirette, rilascio anticipato dei prodotti, produzione di prodotti da materiali risparmiati;
• Selezione attenta e tempestiva dei prodotti spediti per lotti, assortimento, tariffa di transito, spedizione in stretta conformità con i contratti conclusi.

Se parliamo di migliorare l'utilizzo del capitale circolante, non si può non menzionare l'importanza economica del risparmio di capitale circolante, che si esprime come segue:

• La riduzione del consumo specifico di materie prime, materiali, combustibili fornisce alla produzione grandi benefici economici. Innanzitutto, consente di elaborare più prodotti finiti da una data quantità di risorse materiali e quindi funge da uno dei seri prerequisiti per aumentare la scala di produzione.
• Il desiderio di risparmiare risorse materiali incoraggia l'introduzione di nuove tecnologie e il miglioramento dei processi tecnologici.
• I risparmi nel consumo di risorse materiali aiutano a migliorare l'utilizzo delle capacità produttive e ad aumentare la produttività del lavoro sociale.
• Il risparmio di risorse materiali contribuisce notevolmente a ridurre il costo dei prodotti industriali.
• Influenzando in modo significativo la riduzione del costo di produzione, il risparmio di risorse materiali ha un impatto positivo sulla condizione finanziaria dell'impresa.

Quello. l'efficienza economica del miglioramento dell'uso e del risparmio del capitale circolante sono molto grandi, poiché hanno un impatto positivo su tutti gli aspetti della produzione e delle attività economiche dell'impresa.

Ogni impresa ha riserve per il risparmio di risorse materiali. Le riserve dovrebbero essere intese come opportunità emergenti o emergenti, ma non ancora utilizzate (in tutto o in parte) per migliorare l'uso delle risorse materiali.

A seconda della natura delle misure, le principali direzioni per l'attuazione delle riserve per il risparmio di risorse nell'industria e nella produzione sono suddivise in tecniche di produzione e organizzative-economiche.

Le aree di produzione e tecniche comprendono misure relative alla preparazione qualitativa delle materie prime per il loro consumo di produzione, miglioramento della progettazione di macchine, attrezzature e prodotti, utilizzo di tipi più economici di materie prime, carburante, introduzione di nuove attrezzature e tecnologie avanzate tecnologia, garantendo la massima riduzione possibile degli sprechi tecnologici e della perdita di risorse materiali nel processo di fabbricazione dei prodotti con il massimo utilizzo possibile di risorse materiali secondarie.

Le principali indicazioni organizzative ed economiche per il risparmio di risorse materiali includono: una serie di misure relative all'innalzamento del livello scientifico di regolamentazione e pianificazione del consumo materiale di prodotti industriali, lo sviluppo e l'attuazione di norme e standard tecnicamente validi per il consumo di risorse materiali; una serie di misure relative all'istituzione di proporzioni progressive, consistenti nello sviluppo accelerato della produzione di nuovi tipi più efficienti di materie prime e materiali.

La direzione principale del risparmio di risorse materiali in ogni particolare impresa - aumentare la resa dei prodotti finali dalla stessa quantità di materie prime e materiali sul posto di lavoro - dipende dall'attrezzatura tecnica di produzione, dal livello di abilità dei lavoratori, dal livello di organizzazione della logistica, il numero dei tassi di consumo e delle scorte di risorse materiali, la validità del loro livello.

Di notevole importanza è la riduzione delle perdite nel processo produttivo, grazie alla quale si può ottenere il 15-20% del risparmio totale di risorse materiali.

Quando si gestisce il capitale circolante, è anche importante scegliere il metodo giusto per stimare le scorte, che alla fine influisce sull'ammontare del profitto dell'impresa.

7. Conclusioni e suggerimenti.

Per il normale funzionamento di ciascuna impresa è necessario il capitale circolante, che è il denaro utilizzato dall'impresa per acquisire capitale circolante e fondi di circolazione.

L'obiettivo principale della gestione delle attività di un'impresa, compreso il capitale circolante, è, in generale, massimizzare il rendimento del capitale investito garantendo al contempo una solvibilità stabile e sufficiente dell'impresa. Inoltre, questi compiti in una certa misura si oppongono l'un l'altro. Pertanto, per aumentare la redditività, i fondi dovrebbero essere investiti in varie attività correnti e non correnti, con liquidità ovviamente inferiore al denaro. E per garantire una solvibilità sostenibile, l'impresa deve sempre avere sul proprio conto una certa somma di denaro effettivamente ritirata dalla circolazione per pagamenti correnti.

Quello. un compito importante in termini di gestione del capitale circolante è garantire l'equilibrio ottimale tra solvibilità e redditività mantenendo la dimensione e la struttura adeguate delle attività correnti.

Nell'esempio in esame, la struttura del capitale circolante è la seguente: capitale circolante attivo - 73%, fondi di circolazione - 27%. Questo è un rapporto normale per le imprese industriali.

In immobilizzazioni produttive: rimanenze - 96%, lavori in corso - 4%. La quota delle scorte, a mio avviso, è troppo alta, questo può portare a un basso turnover dei fondi, alla perdita di parte delle entrate dell'azienda. Non ci sono spese future, il che indica che l'azienda non è focalizzata sul futuro, non è affatto impegnata in nuovi sviluppi. Questa leadership deve essere considerata.

Fondi in circolazione: prodotti finiti - 92%; liquidità in liquidazioni e conti -8%. Prodotti spediti ma non pagati - no. Questo rapporto indica che l'azienda sta incontrando difficoltà con la vendita dei suoi prodotti. Inoltre, l'ammontare dei fondi potrebbe non essere sufficiente per mantenere la normale solvibilità.

Va inoltre notato che l'azienda deve mantenere il rapporto ottimale tra capitale circolante proprio e preso in prestito, tk. la sua stabilità finanziaria e indipendenza, la possibilità di ottenere nuovi prestiti dipendono direttamente da questo.

In condizioni moderne, è estremamente importante determinare correttamente la necessità di capitale circolante. Le attività correnti dell'impresa devono essere distribuite in tutte le fasi della circolazione nella forma appropriata e in un volume minimo ma sufficiente. Le scorte in eccesso distolgono denaro dalla circolazione, testimoniano carenze logistiche, irregolarità nei processi produttivi e nella vendita dei prodotti. Tutto ciò porta all'attenuazione delle risorse, al loro uso inefficiente.

Come sapete, il criterio per l'efficacia della gestione del capitale circolante è il fattore tempo. Più a lungo il capitale circolante rimane nella stessa forma (contanti o merce), minore è l'efficienza del loro utilizzo, ceteris paribus, e viceversa. Nel nostro caso, il turnover del capitale circolante è leggermente diminuito, il che indica un miglioramento nella gestione del capitale circolante.

Tuttavia, l'azienda non dovrebbe fermarsi qui, è necessario continuare i processi di miglioramento dell'efficienza della gestione del capitale circolante.

Conclusione.

In quest'opera, sulla base di fonti letterarie moderne, ho chiarito il concetto di capitale circolante di un'impresa, svelandone l'essenza economica, la composizione e la struttura.

Il capitale circolante è un insieme di fondi anticipati dall'impresa per creare beni di capitale circolante e fondi di circolazione, assicurandone la circolazione continua. Il capitale circolante è suddiviso in normalizzato e non standardizzato, proprio e preso in prestito.

Utilizzando i dati disponibili, ho analizzato la composizione e la struttura del capitale circolante di una particolare impresa e sono state tratte conclusioni.

Sono state inoltre considerate le questioni relative alla gestione del capitale circolante. Vengono divulgati i concetti di razionamento, norme, standard, si nota l'importanza del razionamento nel lavoro di un'azienda moderna. Indicatori considerati e calcolati del turnover del capitale circolante, che caratterizzano l'intensità del loro utilizzo (rapporto di turnover, fattore di carico del capitale circolante, tempo di turnover). Si nota l'importanza di accelerare il turnover del capitale circolante. L'effetto di accelerare il turnover del capitale circolante si esprime nel rilascio, riducendone la necessità in relazione al miglioramento del loro utilizzo. A questo proposito, ho calcolato l'importo del relativo rilascio di capitale circolante e ne ho identificato gli effetti positivi, tra cui il rilascio di risorse materiali, l'accelerazione delle entrate di bilancio derivanti dalle detrazioni degli utili e il miglioramento delle condizioni finanziarie dell'impresa. Inoltre, sono stati considerati possibili modi per accelerare il turnover del capitale circolante, aumentando i risparmi del loro utilizzo in termini di capitale circolante. Al termine del lavoro, vengono formulate conclusioni e suggerimenti su possibili misure per migliorare l'efficienza della gestione del capitale circolante di un'impresa.

Elenco della letteratura utilizzata:

1. Adamov V.E., Ilyenkova S.D., Sirotina T.P., Smirnov S.A. Economia e statistica delle imprese. - M.: Finanza e statistica, 1996.
2. Gruzinov V.P., Gribov V.D. Economia d'impresa. - M.: "MIK", 1996.
3. Piano aziendale finanziario: libro di testo / ed. prof. V. M. Popova. – M.: Finanza e statistica, 2000.
4. Economia aziendale / Ed. prof. V. Ya. Gorfinkel, prof. EM Kupriyanova. - M.: "Banche e cambi", "UNITI", 1998.
5. Economia aziendale / Ed. prof. OIVolkova. – M.: INFRA-M, 2000.

Il capitale circolante è una parte del capitale della società (capitale circolante) investito nelle sue attività correnti. A differenza delle immobilizzazioni, il capitale circolante partecipa una volta sola al processo produttivo, perde la sua forma naturale e trasferisce immediatamente e completamente il suo valore ai prodotti fabbricati.

CAPITALI CORRENTI - l'espressione monetaria dei mezzi di produzione circolanti e dei fondi di circolazione. Il capitale circolante comprende una parte dei beni produttivi, costituita da giacenze di materiali, combustibili, container, lavori in corso, fondi di circolazione - prodotti finiti, cassa, crediti.

Su base materiale, il capitale circolante comprende oggetti di lavoro (materie prime, materiali, carburante, ecc.), Prodotti finiti nei magazzini dell'impresa, beni per la rivendita, contanti e fondi negli insediamenti. Il capitale circolante, insieme alle immobilizzazioni e alla forza lavoro, è l'elemento (fattore) più importante della produzione.

La circolazione del capitale comprende tre fasi: approvvigionamento, produzione, commercializzazione. Per effetto della fase dell'approvvigionamento, il capitale circolante passa dalla forma monetaria alla forma della produzione (oggetti di lavoro o merci) Il risultato della fase della produzione è il trasferimento dei beni dalla forma della produzione alla forma della merce. Nella fase di attuazione, il capitale circolante dalla forma merce passa nuovamente a quella monetaria.

Il periodo di tempo durante il quale viene effettuata la rotazione dei fondi è la durata del ciclo produttivo e commerciale.

Sotto la composizione del capitale circolante comprendere la totalità degli elementi che formano il capitale circolante.

Le scorte industriali sono oggetti di lavoro preparati per essere lanciati nel processo produttivo; sono costituite da materie prime, materie prime e ausiliarie, carburanti, carburanti, semilavorati e componenti acquistati, contenitori e materiali di imballaggio, pezzi di ricambio per la riparazione corrente delle immobilizzazioni.

I prodotti in corso di lavorazione e i semilavorati di propria produzione sono oggetti di lavoro che sono entrati nel processo di produzione: materiali, parti, assiemi e prodotti che sono in fase di lavorazione e assemblaggio, nonché prodotti semilavorati della loro produzione propria, non completamente finita dalla produzione in alcuni laboratori dell'azienda e soggetta a ulteriori lavorazioni in altri reparti della stessa azienda.

Le spese differite sono elementi immateriali del capitale circolante, inclusi i costi sostenuti in questo periodo di rendicontazione, ma relativi a periodi futuri (si tratta dei costi di preparazione e sviluppo di nuovi prodotti che vengono prodotti in questo periodo, ma sono inclusi nel costo dei prodotti del periodo futuro).

Liquidità e titoli sono la parte più liquida del capitale circolante. La liquidità include denaro in contanti, liquidazione, corrente, valuta e altri conti.

I crediti sono una componente importante del capitale circolante. I crediti verso clienti sono intesi come vari tipi di debito di persone fisiche e giuridiche nei confronti dell'impresa in questione.

Il rapporto tra i singoli elementi del capitale circolante e il loro valore totale è chiamato struttura del capitale circolante.

La tabella 11.1 mostra la struttura del capitale circolante in un'impresa di riparazione di locomotive.

Tabella 11.1

Struttura approssimativa del capitale circolante

presso un'officina di riparazione di locomotive

La struttura del capitale circolante in diverse imprese e in diversi settori è diversa. La maggior parte del capitale circolante delle imprese industriali è l'inventario. Quasi i 2/3 delle attività correnti delle ferrovie sono nella sfera della produzione, principalmente nelle scorte.

Un importo minimo costante di fondi per finanziare le esigenze della produzione è fornito dal proprio capitale circolante. Il bisogno temporaneo di fondi che si presenta sotto l'influenza di ragioni dipendenti e indipendenti dall'impresa è coperto da un prestito e da altre fonti La conoscenza e l'analisi della struttura del capitale circolante in un'impresa sono molto importanti, poiché in una certa misura caratterizza la condizione finanziaria in un momento o nell'altro dell'attività dell'impresa. Ad esempio, un aumento eccessivo della quota di crediti, prodotti finiti in magazzino, lavori in corso: tutto ciò indica un deterioramento delle condizioni finanziarie dell'impresa. I crediti verso clienti caratterizzano la deviazione dei fondi dal fatturato dell'impresa e il loro utilizzo da parte dei debitori, debitori nel loro fatturato. Un aumento della quota di lavori in corso, prodotti finiti in magazzino, indicano la deviazione del capitale circolante dal fatturato di questa impresa, una diminuzione del volume delle vendite e, di conseguenza, il profitto

Il capitale circolante durante la pianificazione può essere standardizzato e non standardizzato. I fondi normalizzati hanno lo scopo di garantire la continuità della produzione e delle attività economiche, comprendono il capitale circolante che serve direttamente il processo produttivo e i prodotti finiti situati nel magazzino dell'impresa. La somma delle immobilizzazioni e del capitale circolante normalizzato è l'attività di produzione. I fondi non standardizzati includono le disponibilità liquide che superano lo standard e su un conto bancario, i crediti. Il razionamento del proprio capitale circolante viene effettuato calcolando lo standard e la norma del capitale circolante per i singoli articoli. Lo standard è un'espressione monetaria delle esigenze pianificate dell'impresa nel proprio capitale circolante. Il tasso di capitale circolante esprime la necessità di capitale circolante per unità di produzione, il rublo della spesa, un dipendente, ecc.

Sulle ferrovie vengono calcolati gli standard per le seguenti voci: rimanenze, tute in esercizio, capi in esercizio di modico valore e usura, lavori in corso, prodotti finiti, risconti passivi, conguagli con operai e dipendenti in divisa.

Secondo le fonti di formazione del capitale circolante delle imprese, si distinguono fondi propri e presi in prestito.

Le proprie attività correnti sono fondi stanziati dall'impresa in conformità con gli standard esistenti per l'utilizzo per garantire la produzione e le attività economiche. Le loro fonti includono:

Il capitale autorizzato, la cui entità è determinata dal volume del programma di produzione e dall'entità del capitale fisso, la variazione del fondo avviene a seguito del ricevimento e della dismissione di immobilizzazioni (edifici, strutture) e della loro gratuità trasferimento;

Il profitto dell'impresa ricevuto dalla vendita di prodotti;

Passività stabili equiparate al proprio capitale circolante.

Le passività sostenibili includono un debito minimo costante per pagamenti futuri (arretrati salariali a lavoratori e dipendenti, autorità di previdenza sociale, saldo della riserva per pagamenti futuri, obblighi verso i creditori di pagare i prodotti in base al grado di prontezza).

Attivo circolante ferroviario dei trasporti in Russia all'inizio del 2000 rappresentava circa il 20% degli investimenti in attività correnti e non correnti, di cui oltre il 42% formato dalle proprie fonti di fondi - capitale autorizzato e aggiuntivo, fondo della sfera sociale, utili non distribuiti. I restanti investimenti in capitale circolante sono stati effettuati da fonti di prestito a breve termine (debiti verso fornitori, bilancio, fondi fuori bilancio, banche, ecc.).

I fondi presi in prestito sono prestiti bancari concessi a un'impresa per scopi specifici e periodi strettamente limitati e debiti derivanti dal rapporto di liquidazione tra fornitori e impresa. L'azienda paga gli interessi alla banca per l'utilizzo del prestito. Prestiti bancari a breve termine sotto forma di fondi presi in prestito vengono concessi all'impresa per prodotti spediti finiti, per coprire i costi associati all'accumulo di scorte, materiali, carburante e altre esigenze temporanee.

La circolazione e lo stato del capitale circolante dipendono direttamente dalla vendita dei prodotti e dalle condizioni per generare profitti. Il buon funzionamento dell'impresa, il rispetto del regime di risparmio nella spesa di risorse materiali e monetarie garantisce la sicurezza e l'efficienza dell'utilizzo del capitale circolante.

11.7 Determinazione del fabbisogno di capitale circolante.

I compiti principali della determinazione dei bisogni sono: fornitura tempestiva e completa di materiali, pezzi di ricambio, semilavorati; riduzione del consumo di materiale grazie al risparmio di risorse materiali e tecniche durante il trasporto, lo stoccaggio, sostituzione equivalente nel processo di produzione di materiali scarsi e costosi con altri più economici; identificazione e uso pianificato di fonti interne di risparmio di risorse materiali.

I dati iniziali per determinare la necessità di risorse materiali sono il piano di produzione. Parte integrante del fabbisogno di risorse materiali dell'impresa è la necessità di formare uno stock di produzione corrente, che garantisca una produzione ritmica e un'attività economica e non crei un "congelamento" del capitale circolante. Le scorte sono pianificate in unità fisiche, in giorni e unità di costo. Il tasso di stock generale di materiali, semilavorati, componenti e altri articoli di magazzino in giorni è determinato dalla formula:

No = Ntr + Nm + Nc + Np, (11.19)

dove Ntr - stock di trasporto, tenendo conto del tempo di consegna dei prodotti al consumatore, pagamento e ricezione di fondi sul conto di regolamento del fornitore;

Nt - scorte correnti, tenendo conto della durata dell'intervallo tra i fornitori di risorse materiali;

Nc - scorta di sicurezza;

Np - scorta preparatoria.

Il tasso di stock di ciascun tipo di materiali del capitale circolante in termini fisici è determinato dalla formula:

Nc \u003d No * Pn, (11,19 ')

dove Рн - consumo di un giorno di questo tipo di materiali.

In termini di valore, il tasso di bisogno è determinato da:

Nc \u003d No * Pst \u003d No * Pn * C, (11.20)

dove Rst - consumo di un giorno del tipo corrispondente di materiale e risorse tecniche in termini di valore;

C - il prezzo per l'acquisizione di questo tipo di risorsa.

Il calcolo del fabbisogno di risorse materiali e tecniche per il trasporto ferroviario viene effettuato secondo le seguenti sezioni: "Materiali di base e ausiliari"; "Prodotti semi-finiti"; "Carburante"; "Attrezzature e strumenti acquistati"; "Elettricità". La pianificazione del supporto materiale e tecnico dell'impresa viene effettuata in termini fisici e di costo sulla base di piani di produzione, costruzione di capitale e attrezzature tecniche per il periodo in esame e norme per il consumo di risorse materiali.

La base iniziale per il calcolo della necessità di materiali, combustibili e risorse energetiche, pianificazione operativa, organizzazione della logistica, ecc. Sono le norme.

Il tasso di consumo è inteso come la quantità massima consentita di materie prime o materiali per la produzione di un'unità di output, lavoro della qualità stabilita nelle condizioni operative pianificate. La norma è fissata per una certa misura di lavoro, un'unità di produzione, un oggetto di immobilizzazioni, ecc. Le condizioni oggettive che influenzano il valore delle norme sono il livello e lo stato della tecnologia, la tecnologia e l'organizzazione della produzione, le qualifiche di personale, la qualità del loro lavoro, ecc. Il cambiamento delle condizioni che determinano il consumo di risorse materiali, provoca un cambiamento nelle norme per la produzione degli stessi prodotti con design, massa, volume e caratteristiche invariati. Ciò richiede una revisione delle norme esistenti, adeguandole alle mutate condizioni, al livello organizzativo e tecnico della produzione.

Nel trasporto ferroviario, vengono utilizzati metodi di calcolo-analitico, sperimentale e sperimentale-statistico per sviluppare norme per il consumo di risorse materiali.

Il metodo di calcolo e analitico prevede la fondatezza dei tassi di consumo delle risorse materiali, sulla base dell'analisi della documentazione tecnica ed economica per la fabbricazione di prodotti, l'esecuzione del lavoro.

Con il metodo sperimentale, il tasso di consumo è fissato in base alle misurazioni del consumo utile della risorsa, delle perdite e dei rifiuti ottenuti nel processo di produzione, riparazione e esercizio del materiale rotabile.

Con il metodo statistico-sperimentale, i tassi di consumo sono stabiliti sulla base dei dati statistici riportati sul consumo di risorse materiali per unità di produzione, lavoro e servizi.

Nel determinare la norma, utilizzano dati analitici del periodo passato sul livello di utilizzo dei materiali, perdite tecnologiche nella produzione, modalità operative delle apparecchiature, ecc. La norma dovrebbe essere progressiva, tenere conto dell'esperienza dell'uso razionale delle risorse materiali in trasporto ferroviario, migliorare la tecnologia, riflettere le condizioni operative, modificare le condizioni tecniche delle apparecchiature.

Per calcolare il fabbisogno di risorse materiali, vengono utilizzati i tassi di consumo di materiali per 1 vagone o container inviato o seguito in treno, 1 spedizione merci o 1 passeggero inviato, 1 tonnellata di bagagli inviati e arrivati.

* Per 1 spedizione di merci, i materiali per la marcatura del carico, la sigillatura dei carri, i contenitori di fissaggio sono standardizzati.

* Per 1 carro fisico, i costi del materiale sono normalizzati per la pulizia e il lavaggio dei carri durante la loro preparazione per il trasporto, i materiali utilizzati per l'eliminazione dei malfunzionamenti commerciali durante il controllo del corretto carico e fissaggio delle merci nei treni in transito, la manutenzione, l'ispezione e le riparazioni correnti del equipaggiamento interno dei carri frigoriferi autonomi, manutenzione tecnica dei carri merci nelle stazioni.

* Per 1 autovettura, i costi del materiale per la pulizia e la disinfezione delle auto in fase di equipaggiamento, manutenzione e riparazioni di disaccoppiamento in corso sono normalizzati.

* Per 1 tonnellata di bagaglio spedito e arrivato, i costi del materiale sono normalizzati, a causa della manutenzione e del funzionamento dei mezzi di carico e movimentazione dei bagagli, della fabbricazione, dell'acquisto e della consegna dei moduli per la registrazione del trasporto dei bagagli, dei libri e dei moduli di segnalazione, Stazionario.

I tassi di consumo dei materiali sono fissati per 1 carro, locomotiva o container situato nel parco di lavoro della strada. In questo modo vengono normalizzati i costi dei materiali per le riparazioni in deposito di autovetture, materiale rotabile refrigerato, manutenzione programmata di container, riparazioni in corso di TR-1, TR-2, TR-3 e manutenzione di locomotive TO-3, TO-4, diesel treni e sezioni elettriche, manutenzione dei vagoni nei treni passeggeri, funzionamento delle locomotive nelle manovre e nel traffico economico.

Nel giustificare la necessità di pezzi di ricambio per la riparazione del materiale rotabile, procedono da un'analisi dei dati sulla sostituzione di parti strutturali e pezzi di ricambio per unità di riparazione per serie, tipi di materiale rotabile, tipi di riparazione e manutenzione. Per una caratteristica quantitativa del fatturato, viene utilizzato un rapporto di fatturato, calcolato come rapporto tra il numero di parti da sostituire per un tipo specifico di lavoro di riparazione e il numero di parti corrispondenti nel progetto dell'oggetto da riparare.

* I tassi di consumo di materiali per unità di attrezzatura tecnica di tipo fisso sono utilizzati nelle strutture del binario e delle strutture civili, del segnalamento e delle comunicazioni, dell'elettrificazione e dell'alimentazione e nelle stazioni. In metri, 1 km di lunghezza del percorso ridotto, 1 km di lunghezza del percorso dispiegato, 1 km di lunghezza operativa della strada dotata di blocco automatico o centralizzazione del dispatcher, 1 km di linee di comunicazione, 1 km di linee elettriche, 1 trazione sottostazione, 1 freccia accesa,

1 moderatore, 1 m2 di edifici e strutture industriali, ecc.

* Quando si raziona il consumo annuale di materiali ed elementi della struttura del binario per la riparazione e la manutenzione di dispositivi di binari ferroviari, la vita utile degli elementi, che sono influenzati dalla densità del traffico del sito, dalle caratteristiche climatiche e di rilievo dell'area, e le caratteristiche tecniche dei dispositivi ferroviari.

La necessità di materiali ed elementi della sovrastruttura del binario per 1 km di binario all'anno per sostituire elementi naturalmente usurati viene calcolata dividendo il numero totale di elementi della sovrastruttura del binario posati in 1 km per la vita utile di prodotti con questo nome nelle condizioni considerate. Il tasso di consumo risultante viene aumentato in presenza di elementi difettosi con una vita utile scaduta e per reintegrare gli elementi mancanti al numero richiesto di unità.

* I tassi di consumo di materiali per unità di superficie di edifici, terreni, officine, uffici merci, aree di carico, basi, stazioni, biglietterie e biglietterie, piattaforme passeggeri, piattaforme container vengono utilizzati nel calcolo dei costi dei materiali per la manutenzione di quanto sopra oggetti.

Il razionamento del fabbisogno di risorse materiali per la riparazione di edifici e strutture può essere effettuato su base aggregata per unità del valore contabile di tali oggetti e differenziato per tipologie di riscatto

mont. Allo stesso modo, è possibile pianificare la necessità del consumo di materiali per lavori di costruzione e installazione.

* I tassi di consumo di materiali e pezzi di ricambio per unità di manutenzione tecnica e riparazione di mezzi tecnici sono differenziati per tipi di manutenzione e riparazione di macchine, attrezzature, meccanismi. Secondo le norme per unità dei mezzi tecnici pertinenti, la necessità di costi materiali delle imprese ferroviarie per il lavaggio di vagoni coperti e isotermici, la preparazione di cisterne per il carico, per l'attuale riparazione di vagoni vuoti durante la loro preparazione per il carico, la riparazione in deposito di vagoni merci viene calcolato.

* I tassi dei costi dei materiali per corsa unitaria di vagoni, locomotive, treni vengono utilizzati quando si pianifica la necessità di lubrificanti, rincalzatura, pulizia e altri materiali per il funzionamento di locomotive, sezioni elettriche, treni diesel, quando si pianifica la necessità di refrigerante, diesel e oli lubrificanti, pezzi di ricambio e materiali consumati durante il funzionamento, l'ispezione e la riparazione in corso dei meccanismi nei treni refrigerati (sezioni), la necessità di gasolio da essi consumato lungo il percorso.

* Vengono inoltre applicati i tassi di consumo di materiali ausiliari (lubrificanti, refrigeranti) e risorse di carburante ed energia per 1 ora di funzionamento delle apparecchiature tecnologiche ed energetiche.

* Il consumo di carburante ed elettricità delle locomotive è calcolato per ogni tipo di lavoro sui seguenti contatori: tonnellate-chilometro lorde separatamente nel traffico merci, passeggeri, economico; ore di locomotiva nel traffico merci, locomotive da manovra e da esportazione; locomotiva-chilometro di una sola corsa. Le norme per tutti i tipi di lavoro sono differenziate tenendo conto della serie del locomotore, delle caratteristiche della tratta del treno (profilo, binario, ecc.) e del tipo di treno. Il fabbisogno di gasolio è calcolato in carburante di riferimento. La necessità di gasolio e oli lubrificanti per motori stazionari è determinata dagli standard energetici per unità di potenza e per 1 ora di funzionamento dell'unità. Il consumo di combustibile per il riscaldamento degli uffici può essere calcolato in base a norme che tengono conto del volume del locale, del tipo di edificio, dell'impianto di riscaldamento, della durata della stagione di riscaldamento nella regione, della temperatura dell'aria interna e della media annua esterna temperatura.

Lo sviluppo di nuove norme per il consumo di risorse materiali e la revisione di quelle esistenti viene effettuato costantemente, a causa dell'arrivo di nuovi mezzi tecnici, del cambiamento delle condizioni operative, del miglioramento della tecnologia e dell'aumento del livello di qualificazione del personale

1. L'essenza del capitale circolante, il loro scopo e le specificità della riproduzione

Qualsiasi impresa che svolge attività di produzione o altre attività commerciali deve disporre di determinati beni reali, cioè funzionanti, o capitale attivo sotto forma di capitale fisso e circolante. Lo stato e l'efficienza del loro utilizzo è una delle condizioni principali per il buon funzionamento dell'impresa. Lo sviluppo delle relazioni di mercato determina le nuove condizioni per la loro organizzazione. L'elevata inflazione, i mancati pagamenti e altri fenomeni di crisi costringono l'impresa a cambiare la propria politica in relazione al capitale circolante, a cercare nuove fonti di rifornimento, a studiare il problema dell'efficacia del loro utilizzo.

Una delle condizioni per la continuità della produzione è il costante rinnovamento della sua base materiale: i mezzi di produzione. A sua volta, è predeterminato dalla continuità del movimento degli stessi mezzi di produzione, che avviene nella forma della loro circolazione.

Nel suo giro d'affari, il capitale circolante assume costantemente forme monetarie, di produzione e di merci, che corrispondono alla loro divisione in beni di produzione e fondi di circolazione (figura 7.1).

Riso. 7.1. Circolazione del capitale circolante dell'impresa

Il vettore materiale dei beni di produzione sono i mezzi di produzione, che sono divisi in oggetti di lavoro e strumenti di lavoro. I prodotti finiti, insieme al contante e ai fondi in liquidazione, formano i fondi di circolazione.

A differenza del capitale fisso, che partecipa ripetutamente al processo di produzione, il capitale circolante funziona solo in un ciclo di produzione e trasferisce interamente il suo valore all'intero prodotto fabbricato.

L'analisi della circolazione dei fondi di un'impresa mostra che il valore anticipato non solo assume successivamente varie forme, ma risiede anche costantemente in queste forme in una certa misura. Cioè, il valore anticipato in ogni dato momento del circuito è in varie parti contemporaneamente in forme monetarie, produttive e mercantili.

Il capitale circolante è il mezzo che serve il processo dell'attività economica, partecipando contemporaneamente al processo di produzione e al processo di vendita dei prodotti. Lo scopo principale del capitale circolante è garantire la continuità e il ritmo del processo di produzione e circolazione.

Per scopo funzionale, o per ruolo nel processo di produzione e circolazione, il capitale circolante di un'impresa è suddiviso in capitale circolante e fondi di circolazione.

I beni di produzione rotanti servono la sfera della produzione. Si materializza negli oggetti di lavoro (materie prime, materiali, combustibili) e in parte nei mezzi di lavoro sotto forma di oggetti di scarso valore e di usura e si concretizza in scorte di produzione, work in progress, in prodotti semilavorati di proprietà produzione.

I fondi di circolazione non partecipano direttamente al processo produttivo. Il loro scopo è fornire risorse per il processo di circolazione, servire la circolazione dei fondi aziendali e raggiungere l'unità di produzione e circolazione. I fondi di circolazione sono costituiti da prodotti finiti, contanti, merci spedite ma non pagate, crediti e fondi in altri calcoli (Fig. 7.2).

Riso. 7.2. Composizione del capitale circolante

Una caratteristica del capitale circolante è che non viene speso, non consumato, ma anticipato in vari tipi di costi correnti di un'entità economica.

Le attività correnti dell'impresa svolgono 2 funzioni: produzione e liquidazione.

Svolgendo una funzione produttiva, i beni circolanti, essendo avanzati nei beni produttivi circolanti, mantengono la continuità del processo produttivo e trasferiscono il loro valore al manufatto.

Al termine della produzione, il capitale circolante entra nella sfera della circolazione sotto forma di fondi di circolazione, dove svolgono una seconda funzione, che consiste nel completare la circolazione e trasformare il capitale circolante da una forma di merce in una forma monetaria (Fig. 7.3).

Riso. 7.3. Funzioni del capitale circolante

Il ritmo, la coerenza e le elevate prestazioni dell'impresa dipendono in gran parte dalla sua disponibilità di capitale circolante. La mancanza di fondi anticipati per l'acquisto di scorte può portare a una riduzione della produzione, al mancato adempimento del programma di produzione. L'eccessivo dirottamento di fondi in riserve che superano l'effettivo bisogno porta all'attenuazione delle risorse, al loro uso inefficiente.

Poiché il capitale circolante comprende risorse sia materiali che monetarie, non solo il processo di produzione materiale dipende dalla loro organizzazione, ma anche la sostenibilità dell'impresa è finanziata.

L'ammontare del capitale circolante di un'impresa dipende non solo dal volume dei valori spesi nella produzione, ma anche dal tasso di rotazione dei fondi anticipati in essi. Minore è la durata di questo turnover, maggiore è la stabilità finanziaria dell'impresa, poiché i fondi liberati a seguito dell'accelerazione del turnover del capitale circolante sono un'ulteriore fonte interna di ulteriori investimenti e consentono di adempiere con successo agli obblighi di pagamento.

Pertanto, il compito principale della gestione finanziaria dell'impresa è ridurre al minimo il capitale circolante, poiché i fondi liberati possono essere investiti in un progetto alternativo (ad esempio, l'acquisto di titoli liquidi o il collocamento di contanti gratuiti in una banca a interesse). Inoltre, l'investimento minimo di capitale in capitale circolante riduce i costi ei rischi associati allo stoccaggio, all'usura nel lungo periodo, alla diminuzione del valore reale dei crediti e del contante a causa dell'inflazione.

La soluzione a questo problema può essere raggiunta con l'organizzazione razionale del capitale circolante e lo sviluppo di misure per accelerarne il turnover.

Il capitale circolante è una delle componenti della proprietà dell'impresa. La condizione e l'efficienza del loro utilizzo è una delle condizioni principali per il buon funzionamento dell'impresa. Lo sviluppo delle relazioni di mercato determina le nuove condizioni per la loro organizzazione. L'elevata inflazione, i mancati pagamenti e altri fenomeni di crisi stanno costringendo le imprese a cambiare la loro politica in relazione al capitale circolante, cercare nuove fonti di rifornimento e studiare il problema dell'efficacia del loro utilizzo.

Una delle condizioni per la continuità della produzione è il costante rinnovamento della sua base materiale: i mezzi di produzione. A sua volta, ciò predetermina la continuità del movimento dei mezzi di produzione stessi, che avviene nella forma della loro circolazione.

Nel loro giro d'affari, il capitale circolante assume costantemente una forma monetaria, produttiva e mercantile, che corrisponde alla loro divisione in beni di produzione e fondi di circolazione.

Il vettore materiale dei beni di produzione sono i mezzi di produzione, che sono divisi in oggetti di lavoro e strumenti di lavoro. I prodotti finiti, insieme al contante e ai fondi in liquidazione, formano i fondi di circolazione.

La circolazione dei fondi aziendali inizia con l'anticipo di valore in contanti per l'acquisto di materie prime, materiali, combustibili e altri mezzi di produzione - la prima fase del ciclo. Di conseguenza, il contante assume la forma di scorte, esprimendo il passaggio dalla sfera della circolazione alla sfera della produzione. In questo caso il valore non viene speso, ma anticipato, poiché dopo il completamento del circuito viene restituito. Il completamento del primo stadio interrompe la circolazione delle merci, ma non la circolazione.

Seconda fase del ciclo Ha luogo nel processo di produzione, dove la forza lavoro effettua il consumo produttivo dei mezzi di produzione, creando un nuovo prodotto che porta in sé il valore trasferito e nuovamente creato. Il valore anticipato cambia di nuovo la sua forma: da produttivo passa a merce.

La terza tappa del circuito consiste nella vendita di prodotti finiti fabbricati (lavori, servizi) e nella ricezione di fondi. In questa fase, il capitale circolante si sposta nuovamente dalla sfera della produzione alla sfera della circolazione. La circolazione interrotta delle merci viene ripresa e il valore passa dalla forma merce alla forma monetaria. La differenza tra la quantità di denaro spesa per la produzione e la vendita di prodotti (lavori, servizi) e quella ricevuta dalla vendita di prodotti fabbricati (lavori, servizi) è il risparmio di cassa dell'impresa.

Dopo aver completato un circuito, il capitale circolante entra in uno nuovo, effettuando così la loro circolazione continua. È il movimento costante del capitale circolante che è la base per un processo ininterrotto di produzione e circolazione. L'analisi della circolazione dei fondi d'impresa mostra che il valore anticipato non solo assume successivamente varie forme, ma rimane anche costantemente in queste forme in una certa misura. In altre parole, il valore anticipato in ogni dato momento del circuito si trova contemporaneamente in varie parti sotto forma di denaro, produzione e merce.

La circolazione di fondi di imprese può essere effettuata solo se esiste un certo valore anticipato sotto forma di denaro. Entrando nel circuito, non ne esce più, cambiando costantemente le sue forme funzionali. Il valore monetario dichiarato è attività correnti dell'impresa.

Le attività correnti fungono innanzitutto da categoria di costo. In senso letterale, non sono valori materiali, poiché non possono essere utilizzati per produrre prodotti finiti. Essendo valore in forma monetaria, il capitale circolante già in circolazione assume la forma di scorte, lavori in corso, prodotti finiti. A differenza degli articoli di magazzino, il capitale circolante non viene speso, non speso, non consumato, ma anticipato, ritornando dopo la fine di un circuito ed entrando nel successivo.

Secondo la classificazione attualmente adottata nell'economia nazionale, si distinguono i seguenti gruppi come parte del capitale circolante dell'industria:

• 1. Fondi di rotazione;
• 2. Fondi di circolazione;

Attività produttive rotanti le imprese sono composte da tre parti:

• 1. Scorte di produzione;
• 2. Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati di propria produzione;
• 3. Risconti passivi

Le scorte industriali sono oggetti di lavoro preparati per essere lanciati nel processo produttivo; sono costituite da materie prime, materie prime e ausiliarie, carburanti, carburanti, semilavorati e componenti acquistati, contenitori e materiali di imballaggio, pezzi di ricambio per la riparazione corrente delle immobilizzazioni. La dimensione di queste riserve è stabilita in modo tale da garantire un lavoro ininterrotto e ritmato. Solitamente distinguere le azioni correnti, preparatorie e assicurative. Lo stock attuale è destinato a garantire il corso ininterrotto del processo produttivo tra due consegne successive di materie prime, materiali, prodotti acquistati e semilavorati. È necessario uno stock preparatorio al momento della preparazione dei materiali per il consumo di produzione. La scorta di sicurezza è progettata per garantire un processo di produzione ininterrotto in caso di scostamenti dagli intervalli di consegna accettati.

I prodotti in corso di lavorazione e i semilavorati di propria produzione sono oggetti di lavoro entrati nel processo produttivo: materiali, parti, componenti e prodotti che sono in fase di lavorazione o assemblaggio, nonché i semilavorati di propria produzione che non sono completamente finiti dalla produzione in alcuni laboratori dell'azienda e sono soggetti a ulteriori lavorazioni in altri reparti della stessa azienda.

Le spese differite sono elementi immateriali del capitale circolante, inclusi i costi di preparazione e sviluppo di nuovi prodotti che vengono prodotti in un determinato periodo (trimestre, anno), ma sono attribuiti a prodotti del periodo futuro (ad esempio, i costi di progettazione e sviluppo tecnologia per nuovi tipi di prodotti, per il riassetto delle attrezzature, il marketing, ecc.).

I beni di produzione circolanti nel loro movimento sono anche associati a fondi di circolazione che servono la sfera della circolazione. Includono i prodotti finiti nei magazzini, le merci in transito, il contante ei fondi in liquidazione con i consumatori di prodotti, in particolare i crediti. La totalità dei fondi dell'impresa destinati alla formazione del capitale circolante e dei fondi di circolazione costituisce il capitale circolante dell'impresa.

fondi di circolazione composto da quattro gruppi:

ѕ Prodotti finiti nei magazzini (in container) delle imprese;

* Merci in transito (spedite);

ѕ Denaro contante su conto corrente in banca, in lettere di credito o presso la cassa aziendale;

Fondi in accordi con fornitori e acquirenti

La struttura del capitale circolante nell'impresa mostra la quota dei singoli elementi nell'importo totale dei fondi. Nella struttura produttiva il rapporto tra mezzi di produzione circolanti e fondi di circolazione è mediamente di 4:1. Le materie prime e le materie prime occupano in media il posto principale nella struttura delle riserve di produzione per l'industria. Quota significativamente inferiore di pezzi di ricambio e contenitori (circa il 3%). Le scorte stesse hanno una percentuale maggiore nelle industrie ad alta intensità di carburante e materiali. La struttura del capitale circolante dipende dall'appartenenza settoriale dell'impresa, dalla natura e dalle caratteristiche dell'organizzazione delle attività produttive, dalle condizioni di fornitura e commercializzazione, dagli accordi con consumatori e fornitori.

La struttura del capitale circolante nell'impresa è instabile e cambia nelle dinamiche sotto l'influenza di molte ragioni.

Crediti . Debiti sui pagamenti a questa impresa, istituzione, organizzazione, l'importo dovuto all'impresa, istituzione, organizzazione, ma fondi non ancora ricevuti (debiti). I crediti sono parte integrante del capitale circolante e caratterizzano la deviazione dei fondi dal fatturato dell'impresa e il loro utilizzo da parte dei debitori. Nella pratica economica si distingue tra crediti normali e scaduti. La tempestiva riscossione dei crediti è una delle condizioni importanti per garantire una solida condizione finanziaria dell'impresa. I crediti, che non vengono rimborsati in tempo, rientrano nella categoria dei cosiddetti. debiti dubbi. Il fondo svalutazione crediti è costituito sulla base delle risultanze dell'inventario effettuato alla fine dell'esercizio.

Per svolgere le proprie attività, l'impresa deve disporre non solo di immobilizzazioni, ma anche di capitale circolante. L'insufficiente sicurezza dell'impresa con il capitale circolante paralizza le sue attività e porta a un deterioramento della situazione finanziaria.

Capitale circolante - i beni di un'impresa (impresa), che, a seguito della sua attività economica, trasferiscono integralmente il loro valore al prodotto finito, prendono parte al processo di produzione una volta, cambiando o perdendo la loro forma materiale naturale.

Una caratteristica del capitale circolante è l'alto tasso di rotazione. Il capitale circolante dell'impresa è sempre in fase di rotazione (in altre parole, in circolazione).

Circolazione del capitale circolante dell'impresa

In ogni circuito, il capitale circolante passa attraverso tre fasi: contante, produzione e merce.

Nella prima fase, l'impresa utilizza i fondi per acquistare risorse per il consumo di produzione (materie prime, materiali, carburante, ecc.). In questa fase, i flussi di cassa nelle scorte. Entrano nel consumo di produzione, vengono consumati nel processo di produzione e si formano i prodotti finiti. Nella seconda fase, le scorte vengono convertite in prodotti finiti. La terza fase: il prodotto finito viene venduto.

Pertanto, possiamo dire che il periodo di tempo durante il quale viene effettuato il turnover dei fondi rappresenta la durata del ciclo produttivo e commerciale. Consiste nel periodo tra il pagamento delle risorse e la ricezione dei fondi dalla vendita dei prodotti finiti.

Nel processo di circolazione del capitale circolante, una parte di essi è sempre nella sfera della produzione e l'altra nella sfera della circolazione. Il capitale circolante scorre costantemente da un'area all'altra. Collegato a questo è la divisione del capitale circolante in due parti: capitale circolante e fondi di circolazione.

Il capitale circolante è quella parte del capitale circolante che è costantemente nella sfera della produzione.

Fondi di circolazione - quella parte del capitale circolante, che è costantemente nella sfera della circolazione.

Classificazione delle attività correnti

Le scorte industriali sono oggetti di lavoro in attesa di consumo di produzione (materie prime, materiali, semilavorati acquistati, carburante, carburante, componenti, imballaggi e materiali di imballaggio, pezzi di ricambio per riparazioni correnti di immobilizzazioni, ecc.). Hanno una liquidità piuttosto bassa (ma i lavori in corso hanno la liquidità più bassa).

I lavori in corso sono gli oggetti del lavoro che sono in fase di elaborazione sul posto di lavoro. Sono già entrati nel processo produttivo e sono nelle sue varie fasi. La parte meno liquida del capitale circolante della società.

Prodotti semilavorati di produzione propria - parti, assiemi, prodotti che non hanno superato tutte le fasi del processo di produzione, nonché oggetti di lavoro completati dalla produzione in un'officina e soggetti a lavorazione in altre officine dell'impresa o vendita (auto motore, ruote). Si riferisce a lavori in corso, ma può essere venduto a lato.

Spese differite - elementi immateriali del capitale circolante, inclusi i costi sostenuti nel periodo di rendicontazione, ma relativi, a causa del contenuto economico o delle pratiche contabili o di pianificazione consolidate, a periodi futuri (ad esempio, canoni di locazione, costi per la preparazione e lo sviluppo di nuovi tipi di prodotti , il costo del lavoro preparatorio per la stagione nelle industrie stagionali, il costo dello sviluppo di nuove imprese / unità / officine / ecc.).

Liquidità e titoli sono la parte più liquida del capitale circolante. Il denaro ha una liquidità assoluta, i titoli sono leggermente meno liquidi. La liquidità comprende i fondi sui conti di liquidazione, correnti, valutari e di altro tipo della società, nonché quelli disponibili. I titoli includono titoli di altre imprese, titoli di stato, ecc.

Contabilità clienti - include vari tipi di debito verso un'impresa (impresa) di persone giuridiche e persone fisiche. Può essere delle seguenti tipologie: transazioni con debitori per beni e servizi; transazioni con società controllate; anticipi a fornitori e appaltatori, ecc. Più liquido dei lavori in corso, ma non ha liquidità assoluta.

I prodotti finiti sono beni materiali che hanno superato l'intero ciclo tecnologico, sono completamente attrezzati, hanno superato i test e le verifiche tecniche necessarie. I prodotti finiti, di norma, arrivano al magazzino dei prodotti finiti nella forma appropriata del materiale naturale.

In termini di copertura del razionamento, il capitale circolante si suddivide in capitale circolante normalizzato (attivo circolante in rimanenze) e capitale circolante non normalizzato (crediti attivi, fondi in liquidazione, contante in cassa aziendale e conti bancari).

Secondo le fonti di formazione, il capitale circolante è suddiviso in capitale circolante proprio e preso in prestito.

La presenza di fondi propri e presi in prestito nel fatturato dell'impresa è spiegata dalle peculiarità dell'organizzazione del processo produttivo. Un importo minimo costante di fondi per finanziare le esigenze della produzione è fornito dal proprio capitale circolante. La necessità temporanea di fondi derivante dall'influenza di motivi dipendenti e indipendenti dall'impresa è coperta da un prestito e da altre fonti.

Sotto la struttura del capitale circolante si riferisce al rapporto tra i loro singoli elementi nella loro interezza.

La conoscenza e l'analisi della struttura del capitale circolante nell'impresa sono molto importanti, poiché in una certa misura caratterizza la condizione finanziaria in un momento o nell'altro dell'impresa. Ad esempio, un aumento eccessivo della quota di crediti, prodotti finiti in magazzino, lavori in corso indica un deterioramento delle condizioni finanziarie dell'impresa. I crediti verso clienti caratterizzano la deviazione dei fondi dal fatturato dell'impresa e il loro utilizzo da parte dei debitori, debitori nel loro fatturato. Un aumento della quota di lavori in corso, prodotti finiti in magazzino indica la deviazione del capitale circolante dalla circolazione, una diminuzione delle vendite e quindi dei profitti. Tutto ciò indica che l'impresa ha bisogno di gestire il capitale circolante per ottimizzare la propria struttura e aumentare il proprio fatturato.

La struttura del capitale circolante nell'impresa è instabile e cambia nelle dinamiche sotto l'influenza di molte ragioni.

La struttura del capitale circolante nelle imprese di vari settori è tutt'altro che la stessa e dipende da:

• * specifiche dell'impresa. Nelle imprese con un lungo ciclo di produzione (ad esempio, nella cantieristica navale), la quota di lavori in corso è ampia; le imprese minerarie hanno un'ampia quota di spese differite. In quelle imprese in cui il processo di produzione è fugace, di regola, c'è una grande percentuale di scorte;
• * la qualità del prodotto finito. Se l'impresa produce prodotti di bassa qualità che non sono richiesti dagli acquirenti, la quota di prodotti finiti nei magazzini aumenta notevolmente;
• * il livello di concentrazione, specializzazione, cooperazione e combinazione della produzione;
• * accelerare il progresso scientifico e tecnologico. Questo fattore influenza la struttura del capitale circolante in molti modi e praticamente sul rapporto tra tutti gli elementi. Se un'impresa introduce attrezzature e tecnologie per il risparmio di carburante, produzione senza rifiuti, ciò influisce immediatamente sulla riduzione della quota di scorte nella struttura del capitale circolante.

Influenza la struttura del capitale circolante e altri fattori. Allo stesso tempo, va tenuto presente che alcuni fattori sono di natura a lungo termine, altri sono a breve termine.