Izvori finansiranja malih preduzeća u ruskoj ekonomiji. Izvori finansiranja za srednja i mala preduzeća

Belolipetskaya Daria Nikolaevna, Chekhovskaya Irina Aleksandrovna
Volgogradski državni tehnički univerzitet
Belolipetskii Darja, Čehova Irina
Volgogradski državni tehnički univerzitet

Napomena: Aktivnosti malih preduzeća usmjerene su uglavnom na lokalno tržište i rješavanje regionalnih problema. Oni postaju osnova za formiranje racionalne strukture lokalne privrede i njenog finansiranja. Područjama malih preduzeća potrebno je aktivno finansiranje i podrška vlade.

sažetak: Aktivnosti malog biznisa usmjerene su uglavnom na lokalno tržište, na rješavanje regionalnih problema. Oni postaju osnova za formiranje racionalne strukture lokalne privrede i njenog finansiranja. Malim preduzećima potrebna su sredstva i podrška vlade.

Ključne riječi: Mali biznis, finansiranje, eksterni, interni, vlasnički kapital, pozajmljeni kapital, investicija, rezerva, doprinos, fond, akcije, akcionarsko društvo

Ključne riječi: Mali biznis, finansije, eksterni, interni, vlasnički, dužnički kapital, investicije, rezerve, naknada, fond, akcije, akcionarsko društvo

Za razliku od velikih preduzeća, koja privlače dodatne izvore finansiranja za svoje aktivnosti, kod malih preduzeća pitanje pronalaženja i privlačenja finansijskih sredstava postavlja se kako u procesu razvoja tako iu procesu tekućih aktivnosti. Nedostatak obrtnog kapitala jedan je od najčešćih problema u malim preduzećima. U tom smislu, mala preduzeća imaju veću potrebu za privlačenjem dodatnih izvora finansiranja.

Danas postoji prilično široka lista različitih načina za privlačenje finansijskih sredstava ili oblika finansiranja. Tradicionalno se finansijska sredstva dijele u tri glavne vrste:

Sopstvena sredstva (ovlašćeni kapital, akumulirana neto dobit)

Pozajmljena sredstva (dugoročni i kratkoročni krediti, krediti)

Ulaganja (privatna ulaganja, udjeli u osnovnom kapitalu, subvencije)

Pređimo na analizu glavnih oblika finansiranja koji su dostupni malim preduzećima. Prema konačnom tipu prijema izvora sredstava mogu se podijeliti na osnovne (direktne) i derivatne (indirektne). Direktni oblici finansiranja obuhvataju ugovore, usled kojih malo preduzeće direktno dobija sredstva kao izvor podrške za svoje aktivnosti. Ovi oblici uključuju:

bankarski krediti

državne subvencije

akumuliranu neto dobit preduzeća.

Derivatne oblike finansiranja treba shvatiti kao oblike podrške aktivnostima preduzeća, primljene ne u vidu direktne gotovine, već u vidu neke imovine ili akcije koja utiče na rast prihoda preduzeća.

Ovi obrasci će uključivati:

leasing

faktoring

integracija

saradnju.

Treba napomenuti da su gore navedeni indirektni oblici finansiranja počeli da se koriste u ruskoj praksi relativno nedavno, pa čine osnovu savremenih alata finansijskog upravljanja za mala preduzeća.

U savremenoj literaturi fenomeni kao što su integracija i saradnja ne pripisuju se direktno oblicima finansiranja. Iako proces implementacije ovih mjera utiče kako na rast imovine preduzeća, tako i na rast prihoda od prodaje proizvoda. Stoga ćemo u ovom članku razmotriti integraciju i saradnju malih preduzeća kao oblik finansiranja.

Glavni oblici finansiranja preduzeća mogu se podijeliti po funkcionalnom fokusu, kao i prema konačnom objektu podrške.

Tabela 1.

Osnovni oblici finansiranja malih preduzeća.

Izvor: na osnovu materijala

U malim preduzećima, zbog specifičnosti njihovog funkcionisanja i najčešće industrijske povezanosti sa trgovinom, možda nema dugotrajnih sredstava kao izvori formiranja obrtnih sredstava često su pozajmljena sredstva i obaveze prema dobavljačima.

Glavni izvori pozajmljenih sredstava su komercijalne banke. Iz više razloga, mala preduzeća su atraktivno polje aktivnosti za kreditne institucije. Sa stanovišta banaka, pozitivni aspekti saradnje sa malim preduzećima su relativno kratki rokovi otplate kredita, fleksibilnost malih preduzeća da odgovore na promene tržišnih uslova, kao i sposobnost malih preduzeća da uvedu nove tehnologije.

Međutim, istovremeno postoji niz ozbiljnih problema sa dobijanjem kredita za malo preduzeće. Na primjer, većina programa bankarskih kredita za mala preduzeća zahtijevaju obezbjeđenje kolaterala za kredit u obliku kolaterala ili jemstva. Štaviše, kolateral treba da bude srednje likvidna sredstva (vozila, nekretnine). Ne posjeduju sva mala preduzeća ovu imovinu. Međutim, ovdje u pomoć malim preduzećima dolazi oblik finansiranja kao što je mikrokredit. Karakteristike funkcionisanja mikrofinansijskih organizacija su:

u smanjenju operativnih troškova za pružene usluge;

u smanjenju vremena za pružanje usluga korisnicima;

u korištenju fleksibilnih zahtjeva za obezbjeđenjem kredita;

u povećanju iznosa izdatog kredita na osnovu stanja zajmoprimca i dostupnosti kolaterala, kao i tokom vremena ukoliko postoji pozitivna kreditna istorija.

Osim toga, treba napomenuti da ruske banke izdaju male kredite malim preduzećima po višim kamatnim stopama. Jedan od razloga visokih kamatnih stopa na kredite za mala preduzeća je visok rizik kreditiranja. Finansijsko stanje ovih preduzeća je nestabilno i neizvjesno, a niska kapitalizacija značajno povećava rizik od kašnjenja kredita.

Govoreći o ulaganjima u mala preduzeća, treba napomenuti da je glavni investitor malog preduzeća najčešće država. Privatna ulaganja su češća u velikim preduzećima jer... investitor planira da dobije dividende od svojih ulaganja, a u razmerama malog biznisa njihova veličina neće biti tako velika, a same investicije su najčešće rizičnog karaktera. Državna podrška malim preduzećima omogućava im finansijsku stabilnost i mogućnost da se takmiče sa velikim i srednjim preduzećima. Ova podrška se sastoji od pružanja malim preduzećima poreskih odgoda, pogodnosti, investicionih kredita, povlašćenog pristupa bankarskim kreditnim resursima, smanjenih kamatnih stopa na kredite i drugih mogućnosti, uključujući učešće u realizaciji vladinih naloga. Pored toga, mjere državne podrške malim preduzećima uključuju subvencije. U ovom slučaju država ulaže sredstva u mala preduzeća uslovno besplatno. Država prima svoje “dividende” tokom vremena u obliku plaćanja poreza.

Lizing ili finansijski lizing je najpogodniji oblik finansiranja proizvodnih preduzeća. Kako maloprodajnim preduzećima nije potrebna skupa oprema, lizing ih manje zanima. Proizvodna preduzeća imaju mnogo širi spektar mogućih predmeta lizinga. To mogu biti vozila, proizvodna oprema ili posebna oprema. Iznajmljivanjem opreme, stvarna imovina preduzeća se odmah povećava, bez potrebe za jednokratnim kapitalnim ulaganjima.

Drugi izvor finansiranja malih preduzeća je faktoring. Faktoring je operacija finansijske provizije u kojoj klijent ustupa potraživanja faktoring kompaniji kako bi odmah primio većinu plaćanja, garantovao punu otplatu duga i smanjio troškove vođenja računa. Mala preduzeća imaju mnogo manje mogućnosti od srednjih i velikih preduzeća, stoga je obim proizvodnje malih industrijskih preduzeća znatno manji. U savremenoj literaturi postoje dva glavna tipa funkcionisanja malih industrijskih preduzeća:

mala preduzeća koja posluju na bazi velikog holdinga, po principu vertikalne integracije;

mala preduzeća koja samostalno posluju na tržištu slobodne konkurencije.

Preduzeća prvog tipa karakteriše specijalizacija u proizvodnji ograničenog asortimana delova i sklopova, niži troškovi proizvodnje, omogućavajući velikim preduzećima da štede svoje resurse; fleksibilnost proizvodnje, što olakšava njenu brzu promjenu.

Preduzeća drugog tipa, koja obavljaju samostalne aktivnosti na tržištu, imaju veću nezavisnost, fleksibilnost i agilnost. Nisu vezani posebnim zahtjevima za svoje proizvode, zbog čega se mogu brzo prenamijeniti u skladu sa promjenjivim potrebama tržišta. Početni i kasniji glavni zadatak menadžmenta je uvijek privlačenje finansijskih sredstava, jer se cjelokupna preostala resursna baza preduzeća formira iz izvora sredstava.

Za što efikasnije poslovanje preduzeća potrebno je izabrati oblike finansiranja. Ukoliko je potrebno jednokratno ulaganje značajnog iznosa sredstava, najoptimalniji oblik finansiranja je bankarski kredit. U nedostatku sredstava, kao iu potrebi za investicijama, moguće je privući sredstva u obliku mikrokredita. Ukoliko postoji potreba za ulaganjem malog iznosa sredstava, nema hitnosti ili postoji mogućnost privremenog povlačenja sopstvenih sredstava iz opticaja, preduzeće može iskoristiti državnu subvenciju. Ukoliko je potrebno ažurirati osnovna sredstva, preduzeće može koristiti lizing. Za povećanje obrtnog kapitala najjednostavnije rješenje je korištenje faktoringa. U prisustvu visokospecijalizovane proizvodnje, u cilju optimizacije finansijske stabilnosti, preporučljivo je koristiti princip saradnje, tj. ulivanje malog industrijskog preduzeća u strukturu velike kompanije, a kada se radi na konkurentnom tržištu, moguće je spojiti nekoliko malih preduzeća.

Bibliografija

Pokretanje sopstvenog biznisa način je da steknete finansijsku nezavisnost i usmerite svoje sposobnosti i ideje u profitabilnom pravcu. Ali da biste pokrenuli bilo koji posao potrebna su vam sredstva. Finansiranje poslovanja je glavni uslov za potpuni razvoj i širenje planiranog preduzeća.

Finansiranje poslovanja je ubrizgavanje novca u razvoj preduzeća. U prvoj fazi potrebno je postići savršenstvo poslovnog plana tako da investitori žele da ulože svoj novac i čekaju nekoliko godina dok im kompanija ne donese prihod.

Finansiranje zasnovano na poslovnom planu je najrizičnija vrsta ulaganja. Stoga investitori zahtijevaju garancije i neovisno ispitivanje projekta od strane stručnjaka.

Ako iznos investicije prelazi razumne granice ili projekat izaziva sumnju u njegovu isplativost, tada se za privlačenje investitora nude povoljni uslovi ili pouzdani izvori daju svoje garancije za uspjeh projekta.

Finansiranje malog preduzeća u početnoj fazi obično dolazi od samog preduzetnika.

Nakon što je izradio poslovni plan i izvršio preliminarne proračune, on se obraća Centru za zapošljavanje ili Centru za pomoć preduzetništvu radi dobijanja državne finansijske pomoći predviđene zakonom.

• U procesu privredne djelatnosti djeluje nekoliko vrsta finansiranja. ovo:
• interno finansiranje;

eksterno finansiranje.

Kako pronaći finansiranje za mala i srednja preduzeća možete saznati u ovom videu:

Interno ulaganje sredstava zasniva se na ulaganju dijela dobiti u razvoj poslovanja i obrtnih sredstava, amortizacije (mala preduzeća praktično ne koriste ovu vrstu samofinansiranja) i izdvajanju sredstava za sirovine i opremu (stalna i obrtna sredstva). ).

U malim i srednjim preduzećima, suosnivači često doprinose dodatnim novcem razvoju, ali to smatraju internim finansiranjem.

Eksterna ulaganja

Eksterno finansiranje predstavlja sredstva pozajmljena od banaka, uložena od strane zainteresovanih strana i primljena kao pomoć od države. Odnosno sav novac koji je došao izvan kompanije od trećih fizičkih i pravnih lica.

Dakle, finansiranje poslovanja se vrši:

• od strane samog preduzetnika ili suosnivača;
• uz podršku vlade i zahvaljujući ciljanim programima;
• privlačenjem sredstava od trećih lica;
• kreditne institucije, ulažući dio svoje dobiti i troškova amortizacije u razvoj;
• drugi izvori mogu biti lična ideja svakog preduzetnika.

Koja se vrsta pomoći pruža malim i srednjim preduzećima u Ruskoj Federaciji?

Federalni zakon br. 209 „O razvoju malih i srednjih preduzeća u Ruskoj Federaciji“ reguliše pitanja pomoći razvoju preduzetništva u zemlji na državnom nivou.

Srednja klasa – mali i srednji preduzetnici – osnova je prosperiteta države. Vlada nudi pomoć za razvoj malih preduzeća. Međutim, treba imati na umu da podrška podrazumijeva upravo ovo značenje riječi.

Preduzetnik, ako su njegovi planovi ozbiljni, realni i konkurentni, preuzima glavni teret na svoja pleća. Općine su ovlaštene da poduzetnicima ambicioznima obezbjede određene povoljne uslove za organizovanje i razvoj biznisa.

Detaljne informacije mogu se pronaći na službenoj web stranici Ministarstva ekonomskog razvoja. Osim toga, kontaktiranjem vašeg lokalnog centra za zapošljavanje možete dobiti detaljne informacije o besplatnim kursevima koji će biti potrebni budućem poduzetniku, o mogućnostima otvaranja biznisa i poljoprivrede.

Država pruža finansijsku podršku u fazi plaćanja poreza i organizovanja poslovanja. Glavni uslov za dobijanje finansijske pomoći od države je prisustvo pravilno izvršenog poslovnog plana sa detaljnim proračunima.

Osim toga, preduzetnik mora obezbijediti posao za najmanje dva zaposlena, pri čemu svakom dodijeli platu predviđenu u ovoj oblasti poslovanja.

Većina građana, suočeni sa birokratskim kašnjenjima, odbija pomoć države, usmjeravajući pažnju na kreditne organizacije, privatne investitore i vlastita sredstva.

Najčešće se osoba koja se želi baviti individualnim poduzetništvom obraća centru za zapošljavanje za ideju kako bi saznala koje su vrste djelatnosti najtraženije u regiji. Preko centara za zapošljavanje možete dobiti oko 50 hiljada za mali biznis.

Koji ciljani programi postoje u Rusiji?

Svi ciljani programi u Ruskoj Federaciji trenutno su usmjereni na podršku perspektivnim preduzećima. Dakle, svaki biznis plan preduzetnik mora dokazati u nadležnim organima.

Projekti koji su prezasićeni tržište, ne ispunjavaju uslove za dugoročnu egzistenciju, nisu u početku perspektivni, nisu ispravno sastavljeni ili sadrže pogrešne finansijske obračune mogu biti odbijeni.

U slučajevima kada preduzetnik početnik ima dugoročne planove, ideje, čija je realizacija zaista isplativa, ali nema početnog kapitala za finansiranje poslovnog projekta, postoji državni program za subvencionisanje malih i srednjih preduzeća.

Na konkurentskoj osnovi u 2017. godini država subvencioniše u iznosu od 500 hiljada rubalja. preduzetnika za poslovne potrebe. Preduzetnik je dužan da o svom trošku pokriva zakupninu prostorija i plate zaposlenih. Takav grant se daje i osobama sa invaliditetom, porodicama sa niskim primanjima i velikim porodicama.

5 miliona izdaje država za kupovinu osnovnih sredstava ukoliko preduzetnik obezbedi jedinstveni biznis plan za perspektivan biznis u razvoju, koji će kroz nekoliko godina razvoja omogućiti stanovništvu nova radna mesta i povećati iznos poreskih prihoda.

Postoji program po kojem je u 2017. godini moguće dobiti nadoknadu kredita. Subvencije u iznosu do 2,5 miliona rubalja daju se za inovativne projekte, razvoj i pronalaske.

Važno je osigurati besplatnu obuku i angažiranje vanjskih saradnika. Inicijalnu obuku iz oblasti preduzetništva, računovodstva, finansija, kreditiranja i upravljanja kadrovima u vidu kurseva obezbeđuju kako centri za zapošljavanje tako i drugi federalni programi.

Za veliki poslovni i regionalni razvoj uz angažovanje finansija i stranih investitora, stvorene su posebne ekonomske zone (SEZ), čiji će razvoj blagotvorno uticati na demografsko, ekonomsko i geopolitičko stanje Rusije.

Za podršku preduzetnicima, organizacijama i preduzećima u razvoju SEZ, vrše se velike finansijske injekcije, ali je preduslov otvaranje radnih mesta, infrastruktura i logistički načini rešavanja prostornih i geografskih problema.

Finansiranje poslovanja od strane kreditnih i lizing organizacija

Prije donošenja odluke o kreditu (ako postojeće poslovanje zahtijeva injekcije), važno je izvršiti kompletnu analizu ekonomskih i finansijskih aktivnosti.

Dobro je ako kompetentan računovođa i ekonomista redovno priprema sve potrebne izvještaje i dovoljno je pogledati knjige i dnevnike da se vidi stanje privrednog subjekta.

Ako sopstvena sredstva za razvoj poslovanja nisu dovoljna, a strategija podrazumeva proširenje proizvodnje (usluga), onda je neophodno razvijati preduzeće.

Na osnovu tekućeg bilansa stanja i, sačiniti plan finansijskog razvoja sa kalkulacijom očekivanih troškova, dobiti (bruto i neto), izračunati period povrata troškova, uzimajući u obzir rizike.

Da bi se rizici sveli na minimum, potrebno je imati još jedan plan i rezervni pouzdan izvor finansiranja ili prihoda koji će pokriti gubitke u slučaju više sile.

Nakon što ste odredili iznos kredita, potrebno je da kontaktirate banku. Neke banke u kojima preduzetnik ima tekući račun nerado izdaju kredit. Možete saznati kako dobiti kredit za pokretanje malog biznisa od nule

Drugi su suprotni. Odabirom banke morate obezbijediti paket dokumenata koji potvrđuju vašu solventnost, kako pravnog tako i fizičkog lica.

Banka će zahtijevati finansijski plan i izvještaj, kao i poslovni plan (ako je kredit potreban za organizovanje individualnog preduzetnika). Zajam se izdaje individualnom preduzetniku ili suosnivaču LLC preduzeća za finansiranje razvoja poslovanja samo nakon podnošenja potvrde Federalne poreske službe.

Lizing kao izvor finansiranja bio je prilično uobičajen početkom 2000-ih. Sada se ova vrsta financiranja provodi zajedno s ostalima, ali imajući neke nijanse, ne koristi se u svim područjima poduzetništva.

Koja je razlika između lizinga i kredita i šta je isplativije - pročitajte

Leasing (na primjer) se najčešće koristi u auto-poslu, u prometu nekretnina, u srednjim i velikim preduzećima, gdje promet uključuje komplekse zgrada, objekata, skupe automobile, zemljište i prirodne resurse.

Koji izvori finansiranja su najprofitabilniji?

Svaka oblast aktivnosti ima svoje troškove. U prosjeku, da biste organizirali posao u Ruskoj Federaciji uz uvjet da ostvarite profit za 1-1,5 godina, potrebno je uložiti 1 milion rubalja. Ako dobijete sredstva od države (uz uslov da je projekat odobren), tada se za ovaj iznos mogu platiti porezi i troškovi papirologije.

Ako uzmete kredit od banke, dobit će se pojaviti ne prije nego za 1-2 godine (ako posao nije izuzetno profitabilan). Potpuno je nepraktično ulagati sopstvena sredstva - dok posao raste, morate imati drugi izvor prihoda.

Razmotrivši sve opcije, možemo zaključiti da je najpreporučljivije: kontaktirati finansijsku upravu sa svojim poslovnim planom, ako ideja nije dovoljno obećavajuća, preispitati je (zašto pokrenuti posao koji u početku vodi u bankrot) - mišljenje stručnjaka će pomoći.

Plan:

Uvod…………………………………………………………………………………………………3

Poglavlje 1. Teorijski aspekti upravljanja finansiranjem u malom preduzeću…………………………………………………………………………………………………..4

1.1 Izvori i oblici finansiranja malog preduzeća…………..4

1.2 Politika formiranja i upravljanja vlasničkim kapitalom male poslovne organizacije………………………………………………………………………………………………..…8

1.3 Pozajmljeni kapital – kao izvor finansiranja aktivnosti malog preduzeća………………………………………………………………………………………………………. 13

Poglavlje 2. Procjena politike finansiranja malog privrednog društva Promtex doo………………………………………………………………………………………………………………………..18

2.1 Kratke organizacione i ekonomske karakteristike Promtex doo...18

2.2 Analiza finansijskog poslovanja preduzeća Promtex doo………….20

Poglavlje 3. Glavni pravci optimizacije sastava i strukture izvora finansiranja za mala preduzeća…………………………………………………………………………………34

Zaključak…………………………………………………………………………………………………….38

Spisak referenci…………………………………………………………………………..…39

Dodatak……………………………………………………………………………………………………..40

Uvod.

U savremenom društvu mali biznis se smatra efikasnim sredstvom za razvoj tržišne ekonomije i oblikom ekonomske aktivnosti stanovništva. Što je više sposobnih i vještih ljudi uključeno u poduzetničku djelatnost, to se bolje iskorištavaju svi resursi društva i intenzivnije se razvija ekonomski razvoj.

Za efikasno funkcionisanje malog preduzeća potrebno je formirati optimalan sastav i strukturu finansijskih sredstava koji doprinose da organizacija postigne stanje finansijske stabilnosti i solventnosti, što je osnovni zadatak savremenog finansijskog menadžmenta.

Svrha rada je analiza sistema upravljanja finansiranjem u malom preduzeću u sadašnjoj fazi. Ovaj cilj je specificiran u sljedećim zadacima:

Pokriti teorijske aspekte upravljanja finansijskim resursima u malom preduzeću;

Procena finansijskog stanja malog preduzeća Promtex doo;

Razmotriti glavne pravce optimizacije sastava i strukture izvora finansiranja malih preduzeća.

U radu su aktivno korišteni materijali posvećeni aktuelnim problemima poduzetničke aktivnosti na teritoriji Ruske Federacije, objavljeni u časopisima „Finansije i kredit” i „Rossiyskaya Gazeta”. Takođe su pomogli da se otkriju teorijske osnove teme koja se razmatra u udžbeniku Finansijski menadžment, ur. A.A. Komzolova i udžbenik Finansije preduzeća V.V. Ostapenko i Internet resursi.

Poglavlje 1. Teorijski aspekti upravljanja finansijama u malom preduzeću

Izvori i oblici finansiranja malih preduzeća.

U skladu sa Federalnim zakonom br. 88-FZ od 14. juna 1995. godine „O državnoj podršci malom biznisu u Ruskoj Federaciji“, malo preduzeće se smatra komercijalnom organizacijom u čijem odobrenom kapitalu Ruska Federacija, konstitutivni subjekti Ruske Federacije, javnih i vjerskih organizacija (udruženja), dobrotvornih i drugih fondacija ne prelazi 25%, a udio u vlasništvu jednog ili više pravnih lica koja nisu mala preduzeća ne prelazi 25%.

Drugi uslov je prosečan broj zaposlenih za izveštajni period, koji ne bi trebalo da prelazi sledeće maksimalne nivoe:

U industriji - 100 ljudi;

U izgradnji - 100 ljudi;

Na transportu - 100 ljudi;

U poljoprivredi - 60 ljudi;

U naučno-tehničkoj oblasti - 60 ljudi;

U trgovini na veliko - 50 ljudi;

U trgovini na malo i potrošačkim uslugama - 30 osoba;

U ostalim djelatnostima i pri obavljanju drugih vrsta djelatnosti - 50 ljudi.

Prosječan broj zaposlenih malog preduzeća za izvještajni period utvrđuje se uzimajući u obzir sve zaposlene u njemu, uključujući i one koji rade po građanskim ugovorima i nepunim radnim vremenom, uzimajući u obzir stvarno odrađeno vrijeme, kao i zaposlene u predstavništvima, filijalama. i druge posebne jedinice navedenog pravnog lica.

Treće, mala preduzeća takođe podrazumevaju fizička lica koja se bave preduzetničkom delatnošću bez formiranja pravnog lica (PBOYUL).

F finansijskih sredstava male organizacije

Internal External

Izvori izvori

Formirano Formirano Privučeno ulaskom

na teret sredstava, finansijski red

vlastiti ekvivalent tržištu podrške,

sredstva za sopstvenu preraspodelu

Dobit iz - Dionice i dionice - Dugoročni - Budžet

zajmovi i izdvajanja tekućih doprinosa članova,

aktivnosti - Subvencije rezervnih kapitalnih kredita

Neraspoređeno - Kratkoročno - Osiguranje

Dobit od profitnih kredita i povrata

ulaganja - Amortizacija kredita na rizike

transakcije odbitka - Sredstva iz - Finans

Prihodi od prodaje resursa,

Dobit od prodaje vlastitih sredstava od

finansijski sindikati penzionisanih hartija od vrednosti,

aktivnosti imovinskih udruženja,

industrija i

regionalni

strukture

Rice. 1 Izvori finansijskih sredstava za male organizacije.

Izvori finansijskih sredstava u poslovnim organizacijama su sopstvena i ekvivalentna sredstva, mobilisani resursi na finansijskom tržištu i gotovinski primici iz finansijskog i bankarskog sistema (Sl. 1).

Sopstvena finansijska sredstva uključuju dobit i troškove amortizacije.

Profit ima stimulativni efekat na jačanje komercijalnih kalkulacija i intenziviranje proizvodnje u bilo kom obliku vlasništva. Dobit kao konačni rezultat aktivnosti organizacije je razlika između ukupnog iznosa prihoda i troškova proizvodnje i prodaje proizvoda, uzimajući u obzir gubitke iz različitih poslovnih operacija. Ne ostaje sva dobit na raspolaganju organizaciji; dio toga u obliku poreza i drugih poreskih davanja ide u budžet. Za male organizacije, čak i one koje koriste preferencijalno oporezivanje, poresko opterećenje se kreće od 40 do 50%, što negativno utiče na njihovo finansijsko stanje. Dobit koja ostaje na raspolaganju organizaciji se raspoređuje u svrhe akumulacije i potrošnje. Dobit koja se izdvaja za akumulaciju koristi se za razvoj proizvodnje i doprinosi rastu imovine organizacije. Dobit koja se izdvaja za potrošnju koristi se za rješavanje društvenih problema.

Karakteristična karakteristika i istovremeno problem je to što su male organizacije fokusirane na tekuću dobit, po pravilu se ne alociraju na akumulaciju. Nemaju sve male organizacije svoje finansijske mogućnosti za dalji razvoj. Štaviše, broj neprofitabilnih organizacija od 1. januara 2007. bio je 153.644 sa gubitkom od 207.779 miliona rubalja. Udio nerentabilnih malih organizacija u njihovom ukupnom broju iznosio je 28,3%, tj. oko trećine svih organizacija, uključujući u industriji - 39%, u poljoprivredi - 34,8%, u građevinarstvu - 28,7%, u transportu - 33,8% 1 . Stoga je u većini malih organizacija potrebno posvetiti posebnu pažnju stvaranju profita.

Sljedeći izvor vlastitih sredstava su troškovi amortizacije. Oni predstavljaju novčani izraz troškova amortizacije osnovnih proizvodnih sredstava i nematerijalnih ulaganja. Osim toga, oni imaju dvojaku prirodu, budući da su uključeni u troškove proizvodnje i kao dio prihoda od prodaje proizvoda vraćaju se na tekući račun organizacije, postajući interni izvor finansiranja aktivnosti malog organizacija.

Poslednjih godina u sastavu finansijskih sredstava nastalih preraspodelom povećala se uloga tržišta osiguranja u razvoju, koje preduzećima obezbeđuje obeštećenje za rizike. Privatizacijom državne imovine koja se dogodila u zemlji došlo je do novih izvora finansijskih sredstava u vidu akcija, vlasničkih i drugih doprinosa osnivača, kao i prihoda od hartija od vrednosti drugih preduzeća. Posebnu pažnju treba obratiti na primjetno smanjenu ulogu budžetskih izdvajanja. Oni su u nedavnoj prošlosti zauzimali značajno mesto u finansijskim sredstvima, a preduzeća su ih najčešće dobijala besplatno.

U većini slučajeva male organizacije doživljavaju nedostatak finansijskih sredstava u različitim fazama ekonomske aktivnosti.

Među izvorima finansiranja malih organizacija, prema statistici, glavno mjesto zauzimaju sopstvena sredstva (70%), uključujući: amortizaciju - 40%, dobit -30%. Prikupljena sredstva čine 30%, od čega bankarski krediti - 20% i emisije hartija od vrijednosti - 10%. U okviru kredita, dugoročne obaveze čine 2,6%, kratkoročne obaveze 17,4% 2 . Za mala preduzeća, eksterno finansiranje je skupo i ima određene restriktivne uslove:

Ulaganje je neophodno ne samo tokom pokretanja poslovanja, već i tokom čitavog njegovog poslovanja. Izvori finansiranja poslovanja mogu biti iz ličnih sredstava i dolaziti izvana. Eksterni kapital se privlači kada postoji nedostatak unutrašnjeg kapitala za otplatu duga, ili kao pomoć u proširenju proizvodne linije. U Rusiji država takođe pruža podršku preduzetnicima, svake godine obaveštavajući socijalne službe o njenoj prirodi.

[sakrij]

Klasifikacija izvora finansiranja

Basic izvori finansiranja poslovanja dijele se na sljedeće vrste:

• vjerovnici;
• investitori;
• sopstvenih finansija.

Kompanije koje su uspostavile proces rada u skladu sa svojim poslovnim planom mogu sebi priuštiti finansiranje preduzetništva. U većini slučajeva, preduzetnik dobija podršku iz drugih eksternih izvora. Treba imati na umu da korištenje kapitala treće strane povećava troškove kroz odbitke.

Interni izvori

Kada preduzeće može da finansira samo sebe, bez pomoći spolja, vlasnik ima potpunu kontrolu nad poslovanjem.

Primjeri internih izvora finansiranja:

1. Neto profit. Ulaganje većine sredstava u dalji razvoj omogućava vam da osigurate uspješnu egzistenciju i smanjite rizik od propasti.
2. Troškovi amortizacije. Ta novčana sredstva koja bi se mogla potrošiti na popravke i održavanje opreme.
3. Obveze. Pretpostavlja odlaganje bankovnih plaćanja uz povećanje njihove veličine u budućnosti. Može se koristiti kao privremena mjera.
4. Zadržavanje plata zaposlenima kompanije. Prema finansijskim dokumentima obračunavaju se i obračunavaju plate koje se stvarno ne isplaćuju. Kašnjenje može biti kratkoročna mjera.
5. Faktoring. Ovaj izvor podrazumijeva odloženo plaćanje po dogovoru sa kompanijom dobavljača ili proizvođačem potrebnih komponenti.
6. Resetovanje imovine. U slučaju kada preduzeće ima pravac sa neprofitabilnim, nultom ili niskom profitabilnošću, možete se riješiti takve linije u korist drugog.
7. Rezervni fond. Sredstva namijenjena za neočekivane finansijske troškove.
8. Optimizacija procesa. Raspodjela finansiranja na najprofitabilniju proizvodnju ili stvaranje novog dodatnog izvora prihoda.

Vladino finansiranje

Programi podrške preduzetnicima početnicima objavljeni su na web stranici Ministarstva finansija. Da biste dobili pomoć od države, potrebno je sastaviti poslovni plan sa obaveznim naznakom perioda otplate.

Važno je uzeti u obzir da za dobijanje finansija nije dovoljno odobrenje poslovnog plana; Država delimično pokriva troškove preduzetnika, u zavisnosti od vrste pomoći. Ili postaje kupac proizvedene robe i usluga.

Međubudžetski odnosi vlade

U 2019. godini obezbjeđuju se sljedeće vrste državne podrške:

• besplatne konsultacije o pravnim i drugim pitanjima;
• plaćanje edukacije neophodne za realizaciju poslovne ideje;
• pomoć u sticanju proizvodnih kapaciteta po najnižoj cijeni;
• novčana pomoć u procesu proizvodnje (djelimično) i zakupa državnih prostorija;
• finansiranje 20% troškova nabavljenih sirovina;
• djelimična otplata kredita;
• grantovi;
• subvencije;
• preferencijalno učešće na događajima kao što su izložbe ili sajmovi;
• poslovni inkubator (isplativi zakup državnih prostorija);
• garantovanje obaveza preduzetnika prema banci.

Državna podrška malim i srednjim preduzećima u Rusiji detaljno je obrađena u videu preuzetom sa kanala Active Finance Group.

Subvencije

Subvencije podrazumijevaju jednokratnu pomoć države. Visina pomoći regulirana je Zakonom o budžetu Ruske Federacije. Računska komora će svakako pratiti kretanje dodijeljenih sredstava. Ako se troše na potrebe koje nisu navedene u biznis planu, država neće pomoći u budućnosti i pokrivati ​​troškove. Subvencije se po pravilu dodjeljuju poduzetnicima koji proizvode robu koja je uvrštena u potrošačku korpu ili od koristi za region. Uglavnom je to poljoprivreda.

Poreske olakšice

Zakon Ruske Federacije br. 477-F3 govori o mogućnosti privremene olakšice za preduzetnike. Pod određenim uslovima, preduzetnik može biti oslobođen plaćanja poreza na period od 2 godine. Da biste dobili beneficije, morate imati prvu registraciju sa pojednostavljenim sistemom oporezivanja (STS) ili patentom (PSN).

Snimak ekrana glavne stranice Jedinstvenog registra Poreski praznici Koji porezi se moraju platiti ako postoji subvencija? Vrijeme poreznih praznika

Pozajmljivanje

Državni zajam dolazi u nekoliko oblika:

• dodjela sredstava;
• garancija za bankarski kredit;
• izvoznu pomoć.

Kamata na kreditna sredstva bit će niža nego kod banke. Kada dobijete novac za otplatu kredita, moguće je dobiti odgodu plaćanja.

Bankovno kreditiranje

Moguće je dobiti bankarski kredit osiguran imovinom ili obrtnim kapitalom. Banke nude različite programe kreditiranja za mala i srednja preduzeća. U pravilu, iznos ne prelazi 1 milijardu rubalja i izdaje se na period do 3 godine. Stopa kredita je 10-11% godišnje i ne može biti veća. Sredstva se izdvajaju za nabavku opreme ili za druge svrhe navedene u ugovoru. Istovremeno, banka koja daje kredit postaje poslovni partner. To mu daje pravo da kontroliše finansijsko stanje preduzetnika sve dok se kredit i kamata na njega ne otplate u potpunosti.

Postoji niz industrija koje zajmodavci preferiraju:

• poljoprivreda;
• izgradnja;
• transport;
• proizvodnja hrane;
• komunikacijske usluge.

Leasing

Leasing uključuje dugoročni najam nekretnina, opreme i/ili poreske olakšice. U potonjem slučaju, kada je u pitanju iznajmljivanje prostora ili proizvodnih objekata od strane preduzetnika, može se dati i subvencija zakupodavcu.

Lizing uključuje mogućnost kupovine iznajmljene imovine:

• preduzeće;
• zemljište;
• struktura;
• vozilo;
• imovine.

Prednost ove metode kreditiranja je u tome što ne morate davati kolateral. Ako preduzetnik otkupljuje imovinu, plaća njenu stvarnu stvarnu cenu – bez maraka. Ali kada podnesete zahtjev za kredit, morate platiti do 30% procijenjene vrijednosti imovine.

U Rusiji nisu sve vrste djelatnosti iznajmljene. Zavisi od oblika oporezivanja.

Iznos otplate kredita je uključen u troškovni fond preduzeća i na njega se obračunava PDV.

Trgovinski krediti

Ovi odnosi podrazumevaju obezbeđivanje odloženih plaćanja od kompanija sa kojima preduzetnik sarađuje. Ovo se odnosi na oblast trgovine kada se prodaje roba drugog dobavljača. Moguć je oblik odnosa u vidu razmene. Proizvod se mijenja u drugi proizvod ili uslugu.

Vlasnički kapital

Ova vrsta pomoći uključuje privlačenje investitora koji postaje suvlasnik poslovanja. Unosi jednokratni doprinos u osnovni kapital uz moguća dalja ulaganja. Ponekad se investiranje tiče jedne od oblasti.

Obveznice

Obveznice su zajam sa kamatom. Preduzetnik ga plaća investitoru.

Moguće su sljedeće opcije:

1. Kupon. Kredit se otplaćuje 2 puta u roku od 12 mjeseci. Uslovi mogu biti različiti, na primjer 3-4 puta. To je navedeno u obveznicama. Kamatna stopa (godišnja) se shodno tome raščlanjuje.
2. Popust. U ovom slučaju, kamatna stopa je promjenjiva.

Vrsta obveznice u zavisnosti od vremena izdavanja:

• kratkoročno - 1-2 godine;
• srednjoročni - 5-7 godina;
• dugoročno - od 7 godina.

Prekoračenje

Prekoračenje je kreditiranje banke otvaranjem kreditnog računa povezanog sa glavnim računom preduzetnika. Maksimalni iznos ove vrste kredita je 50% prosječnog mjesečnog prometa preduzeća. Kredit garantuje isplatu za sve potrebe kompanije, ako u određenom trenutku lična sredstva kompanije nisu dovoljna. Banka naplaćuje naknadu za servisiranje glavnog računa i obračunava kreditnu kamatu kada preduzetnik ne otplati dug u ugovorenom roku. Takva otplata se dešava sinhronizacijom sa glavnim računom i automatskim transferom novca.

Rezime

Klasifikacija vrsta i izvora finansiranja za mala i srednja preduzeća. Opšti principi pružanja finansijske podrške malim i srednjim preduzećima. Preferencijalno kreditiranje malih i srednjih preduzeća. Kreditni rizici. Kreditne unije. Leasing. Franšizing. Venture finansiranje. Mikrofinansiranje.

Ciljevi učenja

U okviru ove teme studenti razvijaju: razumijevanje osnovnih principa finansijske podrške malim i srednjim preduzećima; poznavanje organizacija koje finansiraju mala i srednja preduzeća.

KLASIFIKACIJA VRSTA I IZVORA FINANSIRANJA MALIH I SREDNJIH PREDUZEĆA

Finansije su opšti ekonomski pojam koji označava kako novac, finansijska sredstva koja se razmatraju u njihovom stvaranju i kretanju, raspodjeli i preraspodjeli, upotrebi, tako i ekonomskim odnosima utvrđenim međusobnim obračunima privrednih subjekata, novčanim tokovima, prometom novca, upotrebom novca 1 .

Finansiranje je proces formiranja kapitala preduzeća u svim njegovim oblicima, obezbeđivanje sredstava (novčana podrška) za potrebe proširene reprodukcije.

Treba napomenuti da je koncept „finansiranja“ usko povezan sa konceptom „investicije“. Međutim, oni nisu identični. Ako je finansiranje formiranje sredstava, onda je ulaganje njihovo korištenje (ulaganje). Oba koncepta su međusobno povezana, ali prvi prethodi drugom.

Klasifikacija vrsta finansiranja može se izvršiti po više osnova.

• 1. U zavisnosti od izvora sredstava, finansiranje može biti:
  • interni - formiranje finansijskih sredstava u procesu ekonomske aktivnosti organizacije. Interni izvori finansiranja obuhvataju dobit, uključujući vanposlovne prihode umanjene za troškove njihove realizacije, naknade za amortizaciju, sredstva poslovnog osiguranja i dr.;
  • eksterna sredstva primanja besplatne finansijske pomoći iz budžetskih i vanbudžetskih izvora, privlačenje bankarskih i nebankarskih kredita itd. Eksterni izvori finansiranja se, pak, dijele na budžetske i vanbudžetske.
• 2. U zavisnosti od predmeta finansiranja:
  • samofinansiranje;
  • država;
  • bankarstvo;
  • zadruga;
  • partnerstvo, itd.
• 3. U zavisnosti od načina finansiranja:
  • direktno - davanje kredita, besplatnu finansijsku pomoć i sl.;
  • indirektan - prijenos sredstava se odvija indirektno, kroz određene transakcije (na primjer, lizing, franšizing, garancije, itd.).

Gore navedene vrste finansiranja imaju odgovarajuće izvore.

• 1. Samofinansiranje:
  • akumuliranu kapitalizovanu dobit (na teret fonda za razvoj preduzeća);
  • akumulirani amortizacioni fond i tekući troškovi amortizacije;
  • rezervni fond za pokrivanje privremenih tekućih gubitaka planiranih za period koji prethodi dostizanju projektovanog obima proizvodnje i prodaje;
  • odobreni kapital (ako premašuje trenutni standard za održavanje određenog iznosa odobrenog kapitala).
• 2. Pozajmljena sredstva:
  • bankarski krediti;
  • sredstva prihodi od plasmana obveznica kompanije na berzanska ili vanberzanska tržišta akcija;
  • komercijalni kredit dobavljačima materijalnih resursa (zalihe sirovina, poluproizvoda, komponenti, usluge ugovornih strana i sl.) prilikom kupovine na rate ili na odloženo plaćanje;
  • leasing
• 3. Prikupljena sredstva:
  • od akcionara - osnivača (učesnika) i onih koji su kupili akcije prethodnih dodatnih emisija (emisije akcija);
  • od plasiranja novih emisija akcija na berzu;
  • franšizing.
• 4. Drugi mješoviti ili netradicionalni izvori finansiranja:
  • izdavanje i plasman zamenljivih akcija i obveznica;
  • kredit za inovacije;
  • dobijanje terminskih ugovora za isporuku proizvoda u razvoju sa značajno odloženim rokom isporuke i uz prisustvo avansa od strane kupca.